Высокие цены на сырую нефть: 3 интегрированные энергетические акций, на которые стоит ставить прямо сейчас

Ценовая среда на рынке нефти крайне благоприятна для операций по разведке и добыче интегрированной энергетической компании. Интегрированные игроки также имеют стабильный средний бизнес, который генерирует денежные потоки на протяжении всех бизнес-циклов, что делает перспективы отрасли Zacks Oil and Gas Integrated International многообещающими. Также, благодаря своей интегрированной бизнес-модели, Exxon Mobil Corporation XOM, Chevron Corporation CVX и BP plc BP хорошо расположены, чтобы извлечь максимальную выгоду из многообещающей бизнес-среды.

Об отрасли

Отрасль Zacks Oil and Gas Integrated International охватывает компании, в основном занимающиеся операциями в upstream, midstream и downstream секторах. Эти компании имеют upstream-бизнесы в Соединенных Штатах (включая продуктивные сланцевые месторождения и глубоководную часть Мексиканского залива), Азии, Южной Америке, Африке, Австралии и Европе. Операции midstream энергетических компаний связаны с транспортировкой нефти, жидких углеводородов и переработанных нефтепродуктов. В downstream-бизнесе фирмы закупают сырую нефть для производства переработанных нефтепродуктов. Деятельность компаний в downstream включает химические бизнесы, которые производят сырьевые материалы для производства пластиков. Интегрированные игроки теперь постепенно сосредоточены на возобновляемых источниках энергии, что ведет к энергетическому переходу. Компании стремятся сократить выбросы от своих операций и снизить углеродную интенсивность продаваемых продуктов.

3 тренда, формирующие будущее отрасли

Высокая цена на нефть поможет денежным потокам: Цена нефти марки West Texas Intermediate (“WTI”) торгуется выше отметки $90 за баррель. Высокую цену поддерживают продолжающиеся напряженности на Ближнем Востоке. Кроме того, Управление энергетической информации США (“EIA”) в своем последнем краткосрочном энергетическом прогнозе спрогнозировало WTI на уровне $87.41 за баррель в этом году, что выше $65.40 в прошлом году. Очень благоприятная ценовая среда для этого сырья, вероятно, продолжит поддерживать upstream-операции интегрированных энергетических компаний.

Стабильный спрос на midstream: С учетом возможности увеличения upstream-активности благодаря высоким ценам на сырьевые товары, ожидается дальнейший рост производства нефти и газа. Это, вероятно, увеличит спрос на трубопроводные и складские активы, поскольку потребуется больше товаров для транспортировки и хранения. Важно, что бизнес midstream имеет меньшую подверженность волатильности цен на сырье, поскольку грузоотправители, как правило, арендуют трубопроводные активы на длительный срок, что обеспечивает стабильные доходы на основе сборов.

Диверсификация бизнеса: Международные интегрированные энергетические компании постепенно инвестируют в бизнес возобновляемых источников энергии. Таким образом, диверсифицируя свои операции, компании смогут воспользоваться растущим спросом на более чистую энергию.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на оптимистичные перспективы

Отрасль Zacks Oil and Gas Integrated International является частью более широкого сектора Zacks Oil - Energy. Отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #3, что помещает ее в верхние 1% из более чем 250 отраслей Zacks. Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который в основном является средним значением рейтингов Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Прежде чем представить несколько акций, на которые вы можете сделать ставку, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и оценку отрасли.

Отрасль превосходит сектор и S&P 500

Отрасль Zacks Oil and Gas Integrated International превзошла более широкий сектор Zacks Oil - Energy и композитный индекс Zacks S&P 500 за прошедший год.

Отрасль подскочила на 50.3% за этот период по сравнению с ростом S&P 500 на 36.3% и улучшением более широкого сектора на 47%.

Текущая оценка отрасли

Поскольку компании в области нефти и газа обременены долгами, имеет смысл оценивать их на основе соотношения Enterprise Value/Earnings before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (EV/EBITDA). Это связано с тем, что данный показатель оценки учитывает не только капитал, но и уровень долга.

На основе показателя EV/EBITDA за последние 12 месяцев, отрасль в настоящее время торгуется на уровне 6.68X, что ниже 18.20X у S&P 500. Это также ниже уровня 6.91X по EV/EBITDA за последние 12 месяцев для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 7.30X и до 2.80X, со средним значением 4.19X.

3 интегрированные международные акции, на которые стоит поставить прямо сейчас

BP является интегрированным энергетическим гигантом и хорошо расположен, чтобы воспользоваться высокими ценами на нефть благодаря своим upstream-операциям. Примечательно, что растущий мировой спрос на СПГ будет продолжать поддерживать природный газ. Таким образом, BP, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), благодаря своим upstream-активам хорошо подготовлена к извлечению выгоды из растущего спроса на чистую энергию. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Согласование цены и консенсуса: BP

С учетом того, что upstream-бизнесы вносят наибольший вклад в его доход, бизнес-прогноз ExxonMobil выглядит многообещающим благодаря высоким ценам на нефть. Инвесторы также должны учитывать, что XOM, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет сильный баланс, на который она может положиться в неблагоприятной бизнес-среде. Соотношение долга к капитализации ExxonMobil составляет 14.04%, что ниже 30.1% для композитных акций отрасли. Что касается обязательств по дивидендам интегрированного энергетического гиганта, то за последние 43 года ExxonMobil вознаграждала своих акционеров ежегодным увеличением дивидендов в среднем на 5.8%.

Согласование цены и консенсуса: XOM

Chevron является интегрированным энергетическим гигантом со стабильной бизнес-моделью. В Пермиан, самой продуктивной области в Соединенных Штатах, CVX, имеющая рейтинг Zacks 1, имеет сильное присутствие. Кроме того, у компании чистый баланс с значительно меньшим уровнем долгового капитала по сравнению с композитными акциями отрасли.

Согласование цены и консенсуса: CVX

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая была выбрана экспертом Zacks как #1 фаворит для роста более чем на 100% в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных «домашних пробежек» >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод