Высокие расходы и снижение доходов от сборов, вероятно, негативно скажутся на прибыли HBAN за четвертый квартал.

Huntington Bancshares Incorporated HBAN планирует опубликовать результаты за четвертый квартал и полный 2025 год 22 января, до открытия торгов. Ожидается, что квартальные доходы и прибыль компании увеличатся по сравнению с прошлым годом. В последнем отчете результаты банка отразили улучшение чистого процентного дохода (NII) и доходов от сборов. Кроме того, увеличение средних остатков по кредитам и депозитам поддержало результаты. Однако рост внепроцентных расходов стал препятствием. HBAN имеет впечатляющую историю сюрпризов по прибыли. Его прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks в трех из четырех предыдущих кварталов и совпала один раз, средний перевыполнение составил 6,2%.

Недавние события HBAN

В начале этого месяца Huntington Bancshares получил одобрение акционеров на свою сделку по приобретению Cadence Bank стоимостью 7,4 миллиарда долларов в акциях, которая ожидается к завершению 1 февраля 2026 года, при условии выполнения обычных условий закрытия. Сделка дополнительно расширит присутствие HBAN на юге Соединенных Штатов и увеличит его масштаб в нескольких быстрорастущих метропольных районах, включая Остин, Атланту, Нэшвилл, Орландо и Тампу. В октябре 2025 года компания завершила ранее объявленное слияние в акциях с Veritex Holdings стоимостью 1,9 миллиарда долларов, значительно укрепив свое присутствие на быстрорастущих рынках Техаса, включая Даллас-Форт Уэрт и Хьюстон. Руководство ожидает, что интеграция Veritex принесет около 20 миллионов долларов в основную чистую выручку до резервов в четвертом квартале 2025 года. После приобретения компания также повысила прогноз роста чистого процентного дохода на 2025 год до 10%–11% с ранее заявленных 8%–9%, поддерживаемый более сильным ростом кредитов и депозитов, особенно в Техасе.

Теперь давайте обсудим факторы, которые, вероятно, повлияли на результаты Huntington Bancshares в четвертом квартале.

Ключевые факторы и прогнозы для Q4 HBAN

Кредиты и NII: Федеральная резервная система дважды снизила процентные ставки в четвертом квартале 2025 года, включая снижение на 25 базисных пунктов в конце квартала. Хотя доходность активов, вероятно, оставалась относительно высокой в течение большей части периода, стабилизация фондирования и депозитных расходов, как ожидается, поддержала NII HBAN. Консенсусный прогноз Zacks для NII составляет 1,61 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 8,6% по сравнению с уровнем предыдущего квартала. Согласно последним данным ФРС, спрос на коммерческие и промышленные кредиты и потребительские кредиты оставался стабильным в течение четвертого квартала 2025 года. Это, вероятно, поддержало рост средних активов, приносящих проценты, Huntington Bancshares. Консенсусный прогноз Zacks для средних общих доходных активов в 203,1 миллиарда долларов для предстоящего квартала указывает на рост на 5,4% по сравнению с уровнем предыдущего квартала.

Доходы от внепроцентной деятельности: Несмотря на снижение ипотечных ставок в четвертом квартале 2025 года по сравнению с уровнями начала года, активность по рефинансированию и.origination не значительно изменилась. В результате ожидается, что доходы HBAN от ипотеки останутся под давлением в отчётном квартале. Консенсусный прогноз Zacks для доходов от ипотечного банкинга составляет 35,5 миллиона долларов, что предполагает падение на 17,4% по сравнению с показателем предыдущего квартала. Глобальная активность по слияниям и поглощениям (M&A) усилилась в четвертом квартале 2025 года, восстановившись от низких уровней, наблюдаемых в апреле и мае после объявления тарифных планов «Дня освобождения». В связи с тем, что корпорации адаптировались к изменяющейся геополитической и макроэкономической обстановке, активность сделок возросла. В результате ожидается, что сборы от капитальных рынков и консультационных услуг компании увеличатся в течение квартала. Консенсусный прогноз Zacks для сборов от капитальных рынков и консультационных услуг составляет 104,3 миллиона долларов, что указывает на рост на 10,9% по сравнению с предыдущим кварталом. Консенсусный прогноз для доходов от управления состоянием и активами составляет 105,4 миллиона долларов, что предполагает рост на 1,5% по сравнению с показателем предыдущего квартала. Консенсусный прогноз для сборов с клиентов по депозитам и кредитам на четвертый квартал составляет 105,4 миллиона долларов, что указывает на рост на 3,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Консенсусный прогноз для доходов от страхования в размере 19,7 миллиона долларов подразумевает снижение на 1,6% по сравнению с показателем предыдущего квартала. Консенсусный прогноз для общего внепроцентного дохода составляет 601,8 миллиона долларов, что указывает на снижение на 4,2% по сравнению с уровнем предыдущего квартала.

Расходы: Ожидается, что более высокие расходы Huntington Bancshares на обработку данных и другие услуги, а также на депозитные и маркетинговые расходы, увеличат его затраты в четвертом квартале. Кроме того, продолжающиеся усилия банка по расширению своих возможностей в области коммерческого банкинга на быстрорастущих рынках за счет открытия дополнительных филиалов, вероятно, также увеличат расходы. Хотя ожидается, что инициативы по повышению эффективности несколько снизят расходы, долгосрочные инвестиции в ключевые инициативы роста, наряду с расходами, связанными с приобретениями, вероятно, будут поддерживать высокий уровень расходов компании.

Качество активов: HBAN, вероятно, увеличил резервы, особенно в рамках своего портфеля коммерческих кредитов, на фоне замедления роста занятости, что может повлиять на потребительский спрос и привести к увеличению просроченных платежей. Консенсусный прогноз Zacks для общего объема непогашенных кредитов составляет 896 миллионов долларов, что указывает на увеличение на 10,9% по сравнению с показателем предыдущего квартала. Консенсусный прогноз для общего объема непроцентных активов составляет 821 миллион долларов, что не изменилось по сравнению с уровнем предыдущего квартала.

Что показывает наша модель для HBAN?

Наша проверенная модель не предсказывает перевыполнение по прибыли для Huntington Bancshares на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на перевыполнение по прибыли. Однако это не тот случай, как видно ниже. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: У Huntington Bancshares Earnings ESP составляет -0,76%. Ранг Zacks: HBAN в настоящее время имеет ранг Zacks 3. Консенсусный прогноз для прибыли Huntington Bancshares за четвертый квартал в размере 39 центов на акцию остался неизменным за последние семь дней. Эта цифра предполагает рост на 14,7% по сравнению с показателем годичной давности. Консенсусный прогноз для доходов составляет 2,2 миллиарда долларов, что указывает на рост на 12,3% по сравнению с прошлым годом.

Прогноз HBAN на 2025 год

Huntington Bancshares ожидает, что средние кредиты вырастут на 8% на отдельной основе и на 9%–9,5%, включая Veritex, в 2025 году, по сравнению с 124,5 миллиарда долларов, заявленными в 2024 году. Средние депозиты ожидаются на уровне 5,5% на отдельной основе и 6,5%–7%, включая Veritex, по сравнению с 155,1 миллиарда долларов, заявленными в 2024 году. NII ожидается на уровне 10%–11% по сравнению с 5,34 миллиарда долларов, заявленными в 2024 году. Ожидается, что скорректированный внепроцентный доход, за исключением значительных статей, вырастет на 7% по сравнению с 2,08 миллиарда долларов, заявленными в 2024 году. Для 2025 года скорректированные внепроцентные расходы, за исключением значительных статей, прогнозируются на уровне 6,5% по сравнению с 4,51 миллиарда долларов, заявленными в 2024 году. Чистые списания ожидаются в диапазоне 20–30 базисных пунктов.

Акции для рассмотрения

Вот несколько других банковских акций, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них также есть правильное сочетание элементов для достижения перевыполнения по прибыли на этот раз. Earnings ESP для East West Bancorp EWBC составляет +0,15%, и в настоящее время он имеет ранг Zacks #3. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал и полный 2025 год 22 января. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь. За последние семь дней консенсусный прогноз для квартальной прибыли EWBC остался неизменным на уровне 2,48 доллара на акцию. Truist Financial TFC запланирован на публикацию результатов за четвертый квартал и полный 2025 год 21 января 2026 года, до открытия торгов. У компании Earnings ESP составляет +0,88%, и в настоящее время у нее ранг Zacks #3. Квартальные прогнозы для TFC остались неизменными на уровне 1,09 доллара на акцию за последнюю неделю.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии. Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод