Высокие дивиденды 50: Компас диверсифицирован
Compass Diversified (CODI) - привлекательная дивидендная акция, которая в настоящее время предлагает дивидендную доходность почти в 5% наряду с привлекательной оценкой и сильными долгосрочными перспективами роста.
Это одна из высокодоходных акций в нашей базе данных.
В этой статье мы проанализируем перспективы Compass Diversified.
Обзор бизнеса
Compass Diversified Holdings - частная инвестиционная компания, специализирующаяся на приобретениях на среднем рынке. Средний рынок в общих чертах определяется как предприятия с доходом владельца от 10 до 500 миллионов долларов. Compass Diversified стала публичной в 2006 году, и с тех пор она превратилась в компанию, которая приносит около 2,2 миллиарда долларов годового дохода. Компания приобретает контрольные пакеты акций небольших компаний и удерживает их на неопределенный срок. Compass Diversified Holdings в большинстве случаев имеет около десяти различных дочерних компаний, но в портфеле регулярно происходят изменения.
Источник:
Compass Diversified Holdings сообщила о своих последних результатах квартальной прибыли в ноябре. Компания объявила, что ее выручка за квартал составила 600 миллионов долларов, что на 22% больше, чем выручка Compass Diversified, полученная за квартал предыдущего года. Компания легко превзошла первоначальную оценку - на 50 миллионов долларов.
Compass Diversified смогла генерировать скорректированную EBITDA в размере 98 миллионов долларов в течение квартала, что на 27% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль Compass Diversified Holdings на акцию без учета GAAP составила 0,67 доллара, но прибыль часто не отражает способность компании генерировать денежные потоки. Compass Diversified обычно генерирует денежные потоки, превышающие заявленную чистую прибыль, которая иногда даже отрицательна.
На 2022 год Compass Diversified увеличила прогнозный диапазон EBITDA до $460-470 млн, что значительно превышает показатель EBITDA в размере $330 млн, полученный в 2021 году. После преобразования своей компании из партнерства в C-корпорацию для целей налогообложения (теперь она выдает налоговую форму 1099 вместо налоговой формы K-1), Compass Diversified сократила свои дивиденды на 31% в этом году, доведя выплату до 0,25 доллара в квартал, или 1 доллар в год. год.
Перспективы роста
Стратегия роста Compass Diversified направлена на получение EBITDA в размере 1 миллиарда долларов через 5-7 лет. У него есть три основных фактора роста для достижения этой цели.
Источник:
Во-первых, компания планирует продолжить трансформацию и совершенствование бизнеса в рамках своего существующего портфеля, чтобы органично увеличить показатель EBITDA. Компания стремится достичь этого, сосредоточившись на премиальных, высокодифференцированных
Источник talkmarkets.com, автоматический перевод