Высокая геополитическая премия в нефтяных ценах сохранится
По итогам торгов в четверг нефть марки Brent подорожала на 8,8%, закрыв сессию на отметке $106,64/барр. Таким образом, после сильного падения в начале недели нефтяные цены сейчас отыграли часть своих потерь. Но даже с учетом этой коррекции текущая неделя для котировок Brent видимо завершится в красной зоне. Даже с учетом отскока, североморская нефть в пятницу торгуется почти на 3% ниже закрытия предыдущей недели.
К 12:00 МСК майские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $107,92/барр, прибавляя 1,2%. Апрельские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $102,8/барр, поднимаясь на 1,15%.
Цены на нефть активно поднимались в четверг. Таким образом нефтяные трейдеры готовятся к сокращению поставок нефти из России из-за санкций. Ведь, согласно прогнозу Международного энергетического агентства, Россия может сократить добычу в апреле на 3 млн барр/сутки на фоне санкций и отказов покупателей нефти из-за рубежа. Этот негативный прогноз МЭА увеличил опасения по нехватке сырья на мировом рынке, что привело к росту цен на нефть. На данный момент позитивных сдвигов в переговорном процессе между Россией и Украиной мало, а значит высокая геополитическая премия в нефтяных ценах сохранится.
Днем ранее, Управление энергетической информации (EIA) США сообщило, что цены на нефть останутся выше $100/барр в ближайшие месяцы, отражая геополитический риск, связанный с военными действиями России в Украине, и влиянием санкций против России. В своем последнем краткосрочном прогнозе по энергетике (STEO) EIA ожидает, что цены на нефть марки Brent в этом году поднимутся в среднем $105,22/барр, против февральского прогноза в $82,87/барр. Многим очевидно, что в ближайшее время стоимость энергоносителей быстро не снизится поскольку перенаправить сырьевые потоки с одних рынков сбыта на другие быстро не получится, а текущий отказ от закупок российской нефти уже начинает проявляться в сокращении морских перевозок нефти. Поэтому ниже $97/барр на этой неделе котировки Brent опуститься не смогли.
Индийская Reliance Industries - оператор крупнейшего нефтеперерабатывающего комплекса в стране - может отказаться от закупок российского сырья для своих заводов в связи с санкциями против РФ, сообщило вчера агентство Reuters. Reliance закупает в РФ нефть Urals и мазут, однако главными поставщиками являются страны Ближнего Востока и США. Основные объёмы нефти из России в Индии закупают государственные компании и, вероятно, эти поставки сохранятся. Однако санкции будут иметь большее влияние на частный сектор, нежели на государственный. По сообщениям СМИ, Россия предлагает сейчас Индии купить нефть с существенной скидкой.
Банк Morgan Stanley ожидает снижения добычи нефти в РФ на 1 млн барр/сутки. По его данным, загрузка нефти в российских портах продолжается, но при этом растет доля судов с "неизвестным пунктом назначения". Все больше российских танкеров остаются на воде и "начинают бороться за рынок сбыта".
Тема снижения спроса на топливо в Китае (крупнейший импортер нефти в мире) из-за того, что там местные власти ввели локдауны в ряде городов - временная. "Жесткие локдауны в КНР могут снизить мировой спрос примерно на 500 тыс. барр/сутки" - считают аналитики Rystad Energy. Эта ограничительная мера в конце этой недели начала ослабляться и может быть полностью снята уже на следующей неделе.
Вчера Министр иностранных дел Ирана заявил, что Ирану и Соединенным Штатам удалось решить два из четырех ключевых вопросов на переговорах по новой ядерной сделке. После того, как будут решены оставшиеся два, Тегеран будет готов подписать новое соглашение. Переговоры по ядерной сделке зашли в тупик в начале этого месяца после того, как Россия, одна из сторон, подписавших первоначальную сделку, потребовала гарантий того, что санкции США и Европы против нее не повлияют на ее торговые отношения с Ираном. На этой неделе российская сторона сообщила, что Москва получила эти гарантии и переговоры будут продолжены.
На этой неделе были представлены ежемесячные отчеты от МЭА и ОПЕК. Ощутимый разброс их оценок по объемам спроса указывает на высокий уровень неопределенности, который сейчас имеется на рынке нефти.
Нефть Brent. Во второй половине недели цены на нефть начали отыгрывать ту сильную просадку, которая имела место в первой половине этой недели. Майский фьючерс нефти марки Brent в среду остановил снижение на $97/барр, то есть ниже отметки $100/барр покупатели проявляют активность. Логичным сейчас выглядит отскок наверх. Ближайший рубеж сопротивления находится на $108-112/барр. Стохастик на дневном графике сейчас разворачивается наверх, уходя из зоны перепроданности.
Золото (GC). От ценового минимума этой недели ($1895/унц), котировки золота отскочили наверх. Эта коррекция стала возможной благодаря некоторому ослаблению индекса доллара после оглашения итогов мартовского заседания ФРС. В среду американский регулятор поднял ключевую ставку на 0,25%, как и ожидалось, но никаких прочих сюрпризов в части ужесточения ДКП не было заявлено. На 4-часовом графике видно, что золото не смогло преодолеть ближайший уровень сопротивления на $1950/унц, что пока указывает на слабость покупателей.
