Выручка Nutanix за четвертый квартал выросла на 19 процентов.

Nutanix (NASDAQ: NTNX) опубликовала результаты четвертого квартала 2025 года 27 августа 2025 года, с выручкой по GAAP в размере 653 миллионов долларов (рост на 19% по сравнению с прошлым годом), свободным денежным потоком в 208 миллионов долларов и ежегодной повторяющейся выручкой (ARR) в 2,22 миллиарда долларов (рост на 17% по сравнению с прошлым годом). Выручка за 2025 финансовый год составила 2,54 миллиарда долларов (рост на 18% по сравнению с прошлым годом), а операционная маржа по не-GAAP улучшилась до 21,1%. В следующих материалах рассматриваются внешние партнерства Nutanix по хранению данных, дифференциация продуктов в области ИИ и мультиоблачных решений, а также меняющаяся динамика расширения клиентской базы.

Внешние партнерства по хранению данных расширяют охват Nutanix

В 2025 финансовом году Nutanix запустила интеграцию с Dell PowerFlex и продвинула партнерство с Pure Storage, нацеливаясь на предприятия с значительными потребностями в внешнем хранении данных. В настоящее время идет ранний доступ к интеграции с Pure Storage, общая доступность ожидается к концу года, а первые достижения с Dell PowerFlex включают двух клиентов из списка Global 2,000.

"Наконец, мы добились прогресса в стратегическом решении, позволяющем клиентам использовать их существующее оборудование для внешнего хранения. Платформа Nutanix Store теперь поддерживает как HCI, так и внешнее хранение, и мы представили нашу первую версию этой новой возможности, поддерживающую Dell PowerFlex. Мы также объявили о новом партнерстве с Pure Storage для поддержки их флеш-массива. Это предложение недавно вошло в ранний доступ и остается на пути к общему доступу к концу этого календарного года."

— Раджив Рамасвами, Президент и Генеральный директор

Это стратегическое расширение в область внешнего хранения расширяет доступный рынок Nutanix и позиционирует компанию для победы в крупных сделках с предприятиями, стремящимися модернизировать инфраструктуру, сохраняя при этом наследственные инвестиции.

ИИ и мультиоблака стимулируют дифференциацию платформы Nutanix

Nutanix улучшила свой портфель продуктов, выпустив GPT in a Box 2.0 и углубив интеграцию с NVIDIA AI Enterprise, а также добавив поддержку публичного превью для Google Cloud. Эти шаги следуют за предыдущими партнерствами с AWS и Azure и направлены на захват раннего принятия частного ИИ и рабочих нагрузок гибридного облака со стороны предприятий.

"Мы улучшили возможности Gen AI нашей платформы с выпуском GPT in a Box 2.0 и представили расширенную версию Nutanix Enterprise AI, которая включает более глубокую интеграцию с NVIDIA AI Enterprise. Мы также расширили гибридные мультиоблачные возможности нашей платформы, добавив поддержку Google Cloud, которая сейчас находится в публичном превью."

— Раджив Рамасвами, Президент и Генеральный директор

Обеспечивая безопасность чувствительных случаев использования и позволяя современным рабочим нагрузкам приложений работать в нескольких облаках, Nutanix укрепляет свои конкурентные позиции как основная платформа для принятия ИИ и гибридного облака.

Динамика расширения клиентов Nutanix меняется с крупными сделками

В течение 2025 финансового года Nutanix добавила более 2,700 новых клиентов, включая более 50 клиентов из списка Global 2,000, и зафиксировала 60%-ный рост сделок с объемом более миллиона долларов. Руководство отметило, что большие первоначальные размеры сделок могут повлиять на будущие темпы расширения внутри этих аккаунтов из-за более высокой стартовой базы.

"Мы наблюдали, что средний размер сделок с нашими новыми логотипами увеличивается в последние годы. Это также может стать препятствием для темпов роста расширения внутри этих клиентов, поскольку их первоначальный размер сделки оказался больше, чем исторически для нас. А последнее замечание касается более численного закона больших чисел, который заключается в том, что по мере роста ARR каждую четверть для нас, доллары ACV, необходимые для компенсации точки оттока, увеличиваются даже при том же проценте оттока. Это может сделать достижение того же уровня NRR со временем все более сложным."

— Рукмини Сивараман, Финансовый директор

По мере масштабирования клиентской базы и значений контрактов Nutanix поддержание высокого уровня чистой выручки от клиентов (NRR) станет более сложной задачей, увеличивая важность привлечения новых клиентов и кросс-продаж новых возможностей платформы для продолжительного роста ARR.

Смотрим вперед

Руководство прогнозирует выручку за 2026 финансовый год в размере от 2,9 миллиарда до 2,94 миллиарда долларов (15% роста по сравнению с прошлым годом на среднем уровне), операционную маржу по не-GAAP в размере 21%-22% и свободный денежный поток от 790 миллионов до 830 миллионов долларов (маржа 27,7% на среднем уровне). Прогноз отражает макроэкономическую неопределенность, вариабельность в государственном секторе и постепенное увеличение вкладов от партнерств с Dell и Pure Storage, при этом ожидается добавление новых клиентов на уровне от трех до высоких трехзначных чисел в квартал. Методология расчета ARR будет обновлена в первом квартале 2026 финансового года, чтобы синхронизироваться с временем доставки лицензий, при этом исторические различия составляют менее 2%.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,069%* — что является выдающимся превышением рынка по сравнению с 185% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

Смотрите акции »

*Возвраты Stock Advisor на 25 августа 2025 года

Эта статья была создана с использованием Больших Языковых Моделей (LLMs) на основе инсайтов и инвестиционного подхода The Motley Fool. Она была проверена нашими системами контроля качества ИИ. Поскольку LLM не могут (в настоящее время) владеть акциями, у них нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool рекомендует Nutanix. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод