Выручка Nutanix выросла на 19% в фискальном Q4.

Ключевые моменты

Выручка выросла на 19% до $653,3 миллиона в IV квартале 2025 финансового года, превысив как прогнозы, так и оценки аналитиков.

Операционная маржа (Non-GAAP) увеличилась до 18,3%, что на почти 2 процентных пункта выше ожиданий руководства.

Годовая повторяющаяся выручка (ARR) выросла на 17% до $2,22 миллиарда, подчеркивая рост бизнеса Nutanix на основе подписок.

Nutanix (NASDAQ:NTNX), компания, специализирующаяся на программных платформах для гибридных мультиоблаков, опубликовала свои результаты 27 августа 2025 года. Результаты показали выручку по GAAP в $653,3 миллиона, увеличившись с $548,0 миллиона в IV квартале 2024 финансового года, что превысило как собственные прогнозы ($635 миллионов–$645 миллионов), так и консенсус аналитиков (около $643 миллионов). Прибыль на акцию (Non-GAAP) составила $0,37, что также выше ожиданий. Компания также сообщила о значительном расширении как GAAP, так и non-GAAP операционной маржи, а также о росте своей годовой повторяющейся выручки (ARR). В целом, квартал продемонстрировал устойчивый финансовый прогресс и превышение как внутренних, так и внешних ожиданий.

Метрика

IV квартал 2025

IV квартал 2024

Изменение (г/г)

EPS (Non-GAAP)

$0,37

$0,23

60,9 %

Выручка

$653,3 миллиона

$548,0 миллиона

19,3 %

Операционная маржа (Non-GAAP)

18,3 %

12,9 %

5,4 пп

Свободный денежный поток

$207,8 миллиона

$224,3 миллиона

-7,4 %

Годовая повторяющаяся выручка (ARR)

$2,22 миллиарда

$1,91 миллиарда

16,4 %

Источник: оценки аналитиков, предоставленные FactSet. Ожидания руководства основаны на прогнозах, представленных в отчете о доходах за III квартал 2025 года.

Обзор бизнеса и стратегия

Nutanix разрабатывает программное обеспечение, которое позволяет компаниям управлять своей инфраструктурой информационных технологий как в локальных дата-центрах, так и в публичных облаках. Его флагманская продуктовая линейка включает виртуализированные платформы, программное обеспечение для управления облаком и инструменты для работы с приложениями в гибридных средах.

В последние годы компания сосредоточила усилия на переходе от продаж оборудования к модели программного обеспечения на основе подписки. Цель заключается в создании стабильной, повторяющейся выручки и предоставлении клиентам гибких решений, поддерживающих сложные мультиоблачные конфигурации. Ключевыми факторами успеха являются непрерывные инновации, расширение ассортимента программных продуктов и налаживание партнерских отношений с другими поставщиками инфраструктуры и облачных услуг.

Основные моменты квартала: финансовые и операционные изменения

Четвертый квартал показал устойчивый рост выручки, компания заработала $653,3 миллиона, что представляет собой увеличение на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это превысило консенсусные ожидания по выручке (GAAP). Основным драйвером роста стали подписные доходы, которые составили около 94,4% от общей выручки. Этот показатель подписных доходов увеличился на 19% год к году, что еще больше укрепило стремление руководства приоритизировать предсказуемые, возобновляемые контракты с клиентами по сравнению с традиционными продажами оборудования.

Годовая повторяющаяся выручка (ARR), показатель, который отражает стоимость подписных соглашений на годовой основе, выросла на 17% до $2,22 миллиарда. Это ключевой индикатор для программной компании, так как он показывает, какую сумму контрактной выручки она ожидает получать ежегодно от своей базы подписчиков. Годовая повторяющаяся выручка (ARR) является необязательным ключевым показателем эффективности. Компания также зафиксировала увеличение средней продолжительности контрактов с 3,1 до 3,2 лет, что указывает на то, что клиенты делают более долгосрочные обязательства.

Операционная прибыльность заметно улучшилась. Операционная маржа (Non-GAAP) составила 18,3%, увеличившись с 12,9% в аналогичном квартале прошлого года. Прибыль на акцию (Non-GAAP) выросла до $0,37. В то же время свободный денежный поток (Non-GAAP) снизился до $207,8 миллиона с $224,3 миллиона в IV квартале 2024 года. Тем не менее, свободный денежный поток за полный год (Non-GAAP) вырос на 25% по сравнению с прошлым годом, составив $750,2 миллиона.

Nutanix достиг значительного прогресса в расширении и инновациях продуктов в течение квартала. Он запустил Nutanix Kubernetes Platform, программный пакет, предназначенный для управления кластерами Kubernetes — инструментами, которые помогают компаниям автоматизировать развертывание и управление современными контейнеризованными приложениями. Компания также подчеркнула растущий набор инструментов для рабочих нагрузок в области искусственного интеллекта (AI), ссылаясь на недавнее признание отраслевыми аналитиками, такими как Forrester и Gartner, за свои продукты для управления контейнерами. Хотя программные предложения Kubernetes и AI пока еще не стали значительными источниками выручки, их растущее значение показывает стратегический намерение диверсифицировать портфель продуктов за пределами исторической силы компании в системах гиперконвергентной инфраструктуры (HCI), которые объединяют вычислительные, сетевые и хранилищные решения в единое целое.

Стратегические партнерства стали ключевой темой квартала. Компания объявила о новых или расширенных отношениях с крупными поставщиками технологий, включая Amazon Web Services (облачные услуги), Pure Storage (платформы хранения), NVIDIA (оборудование для AI) и Google (облачные вычисления). Также был подписан значительный многолетний контракт с Finanz Informatik, крупным поставщиком ИТ-услуг в европейском банковском секторе. Эти партнерства являются центральными для стратегии Nutanix по увеличению своего охвата через канал партнеров и предоставлению платформы для новых технологий, таких как AI и облачные приложения.

Компания продолжила свою стратегию "land and expand" для привлечения новых клиентов и углубления отношений с существующими. Nutanix добавила более 2,700 новых клиентов и наблюдала продление условий контрактов. Чистая выручка от удержания клиентов — показатель, который измеряет тенденцию существующих клиентов к продлению или увеличению своих расходов — осталась стабильной, составив 110%.

Некоторые метрики показали замедление по сравнению с предыдущим годом. Свободный денежный поток снизился на 7,4% по сравнению с прошлым годом, а рост ARR, хотя и все еще стабильный, оказался несколько медленнее, чем в предыдущие периоды. Эти результаты отражают влияние увеличенных инвестиций в исследования и разработки, продажи и некоторые временные эффекты.

Компания не выплачивает дивиденды, но увеличила свою авторизацию на выкуп акций на $350 миллионов, что отражает продолжающееся использование выкупа акций как способа возврата капитала акционерам.

Перспективы: прогнозы и будущие приоритеты

Руководство представило прогнозы на предстоящий финансовый год и первый квартал. На I квартал 2026 финансового года Nutanix ожидает выручку в диапазоне от $670 миллионов до $680 миллионов, что подразумевает рост выручки примерно на 18% в среднем. Компания прогнозирует операционную маржу (Non-GAAP) в диапазоне от 19,5% до 20,5%. Прогноз на полный год предполагает выручку в диапазоне от $2,90 миллиарда до $2,94 миллиарда и операционную маржу (Non-GAAP) от 21% до 22%. Руководство также ожидает замедления роста свободного денежного потока (Non-GAAP), прогнозируя $790 миллионов до $830 миллионов, что на 5% до 11% больше, чем в прошлом году.

Инвесторы могут следить за несколькими вопросами в ближайшие месяцы. Во-первых, компания изменит методику расчета ARR, начиная с I квартала 2026 года, что может изменить способ измерения роста и снизить сопоставимость с предыдущими результатами. Во-вторых, хотя Nutanix накапливает импульс в новых продуктах, таких как управление контейнерами и программное обеспечение AI, эти области все еще развиваются и пока не стали значительными источниками выручки. Наконец, поскольку Nutanix выходит на новые рынки и увеличивает партнерские активности, ожидается рост операционных расходов, что ставит под сомнение устойчивость тенденции расширения маржи. NTNX в настоящее время не выплачивает дивиденды.

Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых в США принципов бухгалтерского учета (GAAP), если не указано иное.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда дает совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,069%* — это значительно превышает 185% для S&P 500.

Они только что раскрыли, какие, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными при вступлении в Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года

Команда Motley Fool Markets является искусственным интеллектом Motley Fool, основанным на различных моделях больших языков (LLMs) и запатентованных системах Motley Fool. Motley Fool несет полную ответственность за содержание этих статей. Команда Motley Fool Markets не может владеть акциями, поэтому у нее нет позиций в любых упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Nutanix. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод