Выручка nCino выросла на 12% в фискальном втором квартале.
Ключевые моменты
Общий доход составил 148,8 миллиона долларов, превысив прогноз и увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом.
Прибыль на акцию (non-GAAP) возросла до 0,22 доллара, превысив ожидания компании.
Свободный денежный поток (non-GAAP) улучшился до 12,6 миллиона долларов, в то время как чистые убытки по GAAP увеличились, и руководство прогнозировало замедление роста доходов в следующем квартале.
nCino (NASDAQ:NCNO), поставщик банковских технологий, специализирующийся на облачных решениях для финансовых учреждений, опубликовал финансовые результаты за квартал, закончившийся 31 июля 2025 года, 26 августа 2025 года. Компания объявила о доходе по GAAP в размере 148,8 миллиона долларов — на 12% больше, чем за тот же период год назад, и значительно выше своего прогноза 142,0–144,0 миллиона долларов. Скорректированная прибыль на акцию (non-GAAP) возросла до 0,22 доллара по сравнению с 0,13 доллара в прошлом году, превысив диапазон non-GAAP, установленный руководством, который составил 0,13–0,14 доллара. Хотя результаты по non-GAAP отражали продолжающееся улучшение доходов и операционных маржей, чистые убытки по GAAP увеличились. Руководство также дало прогноз, указывающий на плоский или незначительно меньший доход, что отражает более осторожный взгляд на оставшуюся часть финансового 2026 года.
Метрика
Q2 FY26 (Три месяца, закончившиеся 31 июля 2025 года)
Q2 FY25 (Три месяца, закончившиеся 31 июля 2024 года)
Изменение по сравнению с прошлым годом
EPS (Non-GAAP)
0,22 доллара
0,13 доллара
69,2 %
Доход (Non-GAAP)
N/A
N/A
N/A
Подписной доход
130,8 миллиона долларов
113,9 миллиона долларов
14,8 %
Операционная прибыль (Non-GAAP)
30,0 миллиона долларов
19,3 миллиона долларов
55,4 %
Свободный денежный поток (Non-GAAP)
12,6 миллиона долларов
4,6 миллиона долларов
173,9 %
Источник: Оценки аналитиков, предоставленные FactSet. Ожидания руководства основаны на руководстве, приведенном в отчете о доходах за Q1 2026.
Понимание бизнеса и стратегии nCino
nCino — это программная компания, которая обслуживает банки и кредитные союзы через облачную платформу. Ее основные предложения помогают автоматизировать и цифровизировать основные банковские процессы, такие как предоставление кредитов, привлечение клиентов и управление жизненным циклом. Платформа интегрирует искусственный интеллект (AI) и автоматизацию, что упрощает рабочие процессы для финансовых учреждений и помогает им повышать эффективность и управлять регуляторными рисками.
Недавние бизнес-приоритеты сосредоточены на стимулировании внедрения инструментов AI, расширении международной деятельности и углублении отношений с существующими клиентами. Ключевыми факторами успеха nCino являются способность обеспечивать повышение производительности с помощью технологий, использование партнерств с крупными игроками, такими как Salesforce и AWS, и быстрая реакция на изменения регуляторных требований в различных банковских рынках.
Обзор квартала: рост, динамика продукта и финансовые показатели
Доход nCino вырос на 12% по сравнению с прошлым годом. Большая часть этого роста пришлась на бизнес подписного программного обеспечения, который увеличился на 15% по сравнению с прошлым годом. Это соответствует заявленной nCino цели сосредоточиться меньше на низкомаржинальных услугах и больше на росте своей основной программной платформы. Операционная прибыль компании (non-GAAP) увеличилась на 56%, операционная маржа достигла 20%, по сравнению с 15% в прошлом году.
nCino приписывает эти результаты более сильному спросу со стороны клиентов, прогрессу в подписании новых клиентов и успешным расширениям с некоторыми из своих крупнейших банковских клиентов. Компания также вошла на новые географические рынки, получив своего первого клиента в Испании и увеличив присутствие в секторе жилищного строительства в Великобритании и США. Это глобальное расширение остается основополагающим элементом ее стратегии роста, так как nCino нацелена на обслуживание банков и небанковских кредиторов по всему миру с помощью адаптируемых облачных инструментов.
Руководство продолжало подчеркивать роль AI в рамках платформы, указывая на продолжающиеся инвестиции в автоматизацию банковских рабочих процессов. Хотя компания описала свой подход как "постепенные инновации", используя AI для повышения производительности среди клиентов и улучшения своих собственных операционных процессов, она выпустила 16 новых возможностей для банковских консультантов в течение квартала. Это особенно важно, поскольку финансовые учреждения сталкиваются с давлением для автоматизации большего числа своих операций.
Партнерства компании с Salesforce и Amazon Web Services обеспечивают техническую инфраструктуру и увеличивают рыночный охват, однако nCino продолжала сосредотачиваться на углублении отношений с существующими клиентами, продавая больше своей продуктовой линейки — таких как инструменты управления жизненным циклом клиента, которые помогают банкам с процессами привлечения клиентов и соблюдения нормативных требований. Руководство отметило продолжающееся принятие среди банков Великобритании и Канады как свидетельство спроса на эти решения, особенно по мере усложнения регуляторных требований.
С точки зрения финансового здоровья nCino завершила квартал с 123,2 миллиона долларов наличных и эквивалентов, но этот баланс сократился по сравнению с предыдущими периодами. Компания активно возвращала капитал акционерам, выкупив около 750 000 акций за 20 миллионов долларов в течение квартала. За первую половину финансового 2026 года она выкупила примерно 2,55 миллиона акций за 60,6 миллиона долларов. В результате компания увеличила заимствования через кредитную линию, которая теперь составляет 203,5 миллиона долларов, что вызывает вопросы о будущей гибкости капитала, если свободный денежный поток не возрастет соответственно.
Свободный денежный поток улучшился до 12,6 миллиона долларов за квартал, закончившийся 31 июля 2025 года, по сравнению с 4,6 миллиона долларов годом ранее. Тем не менее, увеличенные капитальные затраты, более высокие расходы на выкуп акций и растущий долг означают, что nCino испытывает большее давление, чтобы поддерживать свою недавнюю финансовую производительность. Чистый убыток по GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) увеличился до 15,3 миллиона долларов с 11,0 миллиона долларов за тот же период прошлого года, что отражает такие расходы, как компенсация на основе акций, амортизация приобретений и расходы на реструктуризацию, которые исключены из ее результатов по non-GAAP.
Это отражает план компании сосредоточить свою стратегию роста на высокомаржинальных, повторяющихся подписных продажах.
Взгляд в будущее: прогнозы и наблюдения для инвесторов
Руководство nCino прогнозирует общий доход в диапазоне 146,0–148,0 миллиона долларов за Q3 FY2026. Это представляет собой незначительное снижение по сравнению с последними результатами. Подписной доход, ожидаемый в диапазоне 127,5–129,5 миллиона долларов, также, вероятно, снизится по сравнению с предыдущим кварталом. Компания ожидает, что операционная прибыль (non-GAAP) вырастет до 31,5–33,5 миллиона долларов, несмотря на возможное снижение роста верхней линии. Прогнозируемая разбавленная прибыль на акцию составит 0,20–0,21 доллара на основе non-GAAP, что потенциально будет отражать более высокое количество акций или менее благоприятные эффекты от неоперационных статей.
Руководство увеличило свой прогноз общего дохода за полный финансовый 2026 год до 585–589 миллионов долларов, увеличив с 578,5–582,5 миллионов долларов ранее в году. Прогноз для FY2026 также включает вклад от приобретений, включая Sandbox Banking, но руководство компании отметило последовательное замедление как отражение сложных сопоставимых периодов и некоторой сезонности в расходах на банковские технологии.
Доход и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых бухгалтерских принципов США (GAAP), если не указано иное.
Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков получает совет по акциям, стоит его выслушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1 062%* — что является выдающимся результатом по сравнению с 184% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступными для вас при присоединении к Stock Advisor.
*Доходы Stock Advisor на 25 августа 2025 года.
Команда Motley Fool Markets является искусственным интеллектом Motley Fool, основанным на различных крупных языковых моделях (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Motley Fool несет конечную ответственность за содержание этих статей. Команда Motley Fool Markets не может владеть акциями, поэтому у нее нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует nCino. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод