Выручка MRVL от центров обработки данных достигла 6,1 млрд долларов: сможет лиMomentum продолжиться?

Marvell Technology MRVL опубликовала сильные результаты за финансовый 2026 год, при этом 74,4% доходов поступило от бизнеса центров обработки данных, который достиг $6,1 миллиарда. Учитывая вклад в выручку MRVL и годовой темп роста 46,5%, бизнес центров обработки данных теперь стал основным двигателем роста для MRVL.

Бизнес центров обработки данных MRVL набирает популярность на фоне инвестиций в искусственный интеллект (AI) со стороны крупных облачных клиентов. Поскольку эти клиенты добавляют больше AI-серверов, им нужны более быстрые и надежные сети. Исходя из текущего тренда роста, MRVL прогнозирует, что ее бизнес по межсоединениям вырастет более чем на 50% в финансовом 2027 году.

Индивидуальные AI-силиконовые продукты MRVL и предложения переключателей следующего поколения также набирают популярность. Хотя решения MRVL для коммутаторов центров обработки данных показали сильный рост в финансовом 2026 году, с доходами, преодолевшими $300 миллионов на фоне масштабных приложений, индивидуальный силикон достиг $1,5 миллиарда.

Смотря в будущее, MRVL ожидает, что ее решения для коммутаторов вырастут более чем до $600 миллионов в финансовом 2027 году. MRVL ожидает, что ее индивидуальный силикон вырастет на 20% в год в финансовом 2027 году. AEC и ретаймеры, как ожидается, удвоятся в финансовом 2027 году, что будет способствовать бизнесу центров обработки данных. Этот прогноз поддерживается продолжающимися инвестициями в AI и более высоким использованием продуктов внутри AI-систем.

Широкий ассортимент продуктов MRVL для центров обработки данных ставит компанию в хорошее положение для получения выгоды, если расходы на инфраструктуру AI продолжатся, в то время как недавние геополитические проблемы остаются риском для выполнения. Консенсус-прогноз Zacks для доходов MRVL в 2027 году предполагает годовой рост на 34,2%.

Как конкуренты справляются с MRVL

Marvell Technology конкурирует с Broadcom AVGO и Credo Technology CRDO на рынке соединений. У Credo широкий портфель AEC, SerDes IP, Retimer IC и системного дизайна. Бизнес Credo в основном движется за счет сильного AEC-бизнеса, который показал двузначный последовательный рост в прошлом квартале.

База клиентов Credo среди гиперскейлеров расширяется, в то время как компания также испытывает сильный рост в области оптических DSP и LRO-решений, а также растет принятие PCIe и Ethernet ретаймеров. Broadcom имеет сильные позиции на рынках Ethernet для операторов и транспортных услуг и является крупным игроком в области оптических межсоединений телекоммуникаций и кремния для маршрутизации. Передовые 3.5D XDSiP от Broadcom имеют решающее значение для соединения AI XPU из-за более высокой плотности.

Цена акций MRVL, оценка и прогнозы

Акции Marvell Technology выросли на 47,5% за последний год по сравнению с ростом отрасли Zacks Electronics - Semiconductors на 72,9%.

С точки зрения оценки Marvell Technology торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка 7,50X, что ниже среднего уровня по отрасли, равного 7,57X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли MRVL за финансовый 2027 и 2028 годы предполагает рост на 33,1% и 38,6% соответственно. Прогнозы для финансового 2027 и 2028 годов были пересмотрены вверх за последние семь дней.

Marvell Technology в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь.

Zacks называет акцию полупроводника номер один

Эта компания, находящаяся вне радаров, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующей фазой роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить неукротимый спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников взорвется с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод