Выручка Marvell в сегменте центров обработки данных выросла на 21%. Вот почему эта акция искусственного интеллекта (AI) может обеспечить 50% роста к 2026 году.

Ключевые моменты

Marvell начинает 2026 год с положительной динамикой в своем бизнесе центров обработки данных.

Marvell прогнозирует, что выручка достигнет 11 миллиардов долларов в фискальном 2027 году, что соответствует более чем 30% росту.

Акции торгуются по 24-кратному показателю согласованных прогнозов прибыли за этот год.

Быстрое внедрение искусственного интеллекта (AI) вызывает взрывной спрос на инфраструктуру центров обработки данных. Согласно исследованию The Motley Fool, гипермасштабные компании потратили 410 миллиардов долларов на капитальные расходы в прошлом году, и ожидается, что капитальные расходы снова вырастут в 2026 году.

Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) хорошо позиционирована, чтобы воспользоваться этой тенденцией. Она поставляет высокоскоростные соединители, сетевые коммутаторы и специализированные чипы, которые обеспечивают связь и быстродействие всех компонентов в центре обработки данных. Выручка от деятельности в сегменте центров обработки данных выросла на 21% по сравнению с прошлым годом в прошлом квартале, и поскольку руководство прогнозирует удвоение этого темпа роста в этом году, акции могут иметь реальные шансы вырасти на 50% в течение следующего года.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют «незаменимой монополией», предоставляющей критически важные технологии, необходимые Nvidia и Intel. Продолжение »

Сильный рост центров обработки данных

Marvell только что завершила еще один успешный год. В фискальном 2026 году (который закончился в январе) выручка выросла на 42% до 8,2 миллиарда долларов. Это было в основном обусловлено спросом со стороны центров обработки данных, который составляет примерно три четверти от общей выручки компании.

Однако ничто не способствует росту акций так, как выдающиеся результаты прибыли. Высокопроизводительные продукты для центров обработки данных, как правило, имеют высокие маржи, и Marvell справляется с этой задачей. За весь год скорректированная прибыль на акцию выросла на 81% до 2,84 доллара.

Важно отметить, что прогнозы руководства указывают на то, что оно продолжает видеть сильный спрос со стороны клиентов на компоненты центров обработки данных. В фискальном 2027 году компания теперь ожидает, что выручка достигнет 11 миллиардов долларов, что соответствует более чем 30% росту по сравнению с прошлым годом.

Тем не менее, главным сюрпризом в отчете о прибылях стало то, что ожидается ускорение роста выручки от центров обработки данных до 40% в этом году, обусловленное спросом на соединители, специализированные чипы и Ethernet-коммутаторы.

Учитывая ее динамику и прогнозы, скромная оценка акций может недооценивать силу расходов на центры обработки данных.

Каковы перспективы акций?

Акции торгуются по относительно скромному показателю 24-кратного согласованного прогноза прибыли за этот год. Это, похоже, недооценка будущей прибыли, поскольку прогнозируемый коэффициент прибыли падает до всего лишь 17 по оценкам на фискальный 2028 год. Это действительно выгодная покупка для акций роста.

Согласованный прогноз прибыли на фискальный 2028 год составляет 5,44 доллара на акцию. Применяя текущий прогнозируемый коэффициент цена-прибыль (P/E) в 24 к оценке следующего года, цена акций составит 130 долларов — что подразумевает 41% роста от текущих уровней. Если акции вернутся к своему трехлетнему среднему прогнозируемому P/E в 38, это подразумевает прогнозируемую цену в 206 долларов, или 125% роста.

Конечно, ничего не гарантировано на фондовом рынке. Замедление расходов на центры обработки данных из-за энергетических узких мест или другой экономической неопределенности может оказать давление на рост выручки Marvell и ограничить потенциал роста акций, возможно, даже отправив их ниже.

В целом, Marvell кажется одной из более привлекательных акций полупроводников в данный момент, учитывая ее оценку и перспективы роста. Расходы на инфраструктуру AI все еще могут находиться на ранних стадиях, что делает акции привлекательной покупкой на следующие 12 месяцев и, возможно, на годы вперед.

Стоит ли сейчас покупать акции Marvell Technology?

Прежде чем покупать акции Marvell Technology, учтите следующее:

Команда аналитиков The Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Marvell Technology не входит в их число. 10 акций, прошедших отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 497 659 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 095 404 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 912% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Джон Баллард не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Marvell Technology. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод