Выручка Cummins в 2023 году может превысить $30 млрд

Потребителями техники Cummins являются крупнейшие корпорации, к числу которых можно отнести Paccar, Daimler,  Volkswagen, Hyundai, John Deere и многие другие. Объем заказов на грузовую технику растет, что укрепляет представление о том, что на рынке сохраняется отложенный спрос на замену устаревшего оборудования, который сформировался за последние два года из-за стесненных производственных условий. Поэтому Cummins, как производитель двигателей и сопутствующих запчастей для транспортных средств, будет оставаться в выигрышном положении в 2023 году.

По итогам 2022 года менеджмент компании прогнозирует рост выручки на 8% в годовом выражении и маржу EBITDA на уровне 15%. Отметим, что Cummins на протяжении 37 лет регулярно повышает и выплачивает дивиденды. За 9 месяцев 2022 года на выплаты было направлено $633 млн или $4,5 на акцию. Выручка корпорации быстро растет и уже в 2023 году может превысить $30 млрд.

Мы присваиваем акциям Cummins рейтинг «покупать» с целевой ценой $314 на акцию, что предполагает апсайд 29% от текущих уровней.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками