Выручка C3.ai в первом квартале пострадала: сможет ли рост вновь ускориться в FY26?

C3.ai, Inc. AI начал финансовый 2026 год с слабых показателей, сообщив о выручке за первый квартал в размере 70,3 миллиона долларов, что отражает снижение на 19% по сравнению с прошлым годом. Ужасные результаты были в первую очередь связаны с ослабленным спросом на демонстрационные лицензии и нарушениями, вызванными организационными изменениями и переходами в руководстве.

В рамках квартала выручка от подписок составила 60,3 миллиона долларов и составила 86% от общей выручки, что свидетельствует о стабильности долгосрочных контрактов. Однако демонстрационные лицензии, которые ранее были значительным источником дохода, снизились на 15,9 миллиона долларов по сравнению с предыдущим кварталом, что оказало значительное давление на выручку.

Профессиональные услуги добавили 10 миллионов долларов, в основном от приоритетных инженерных услуг, но этот вклад оказался недостаточным для компенсации снижения выручки. Руководство признало неоднородность структуры выручки, подчеркивая важность конверсии пилотных развертываний в долгосрочные подписочные контракты для обеспечения устойчивого роста.

Несмотря на неудачу, динамика клиентов и активность партнеров оставались обнадеживающими. Компания подписала 28 новых первоначальных производственных развертываний (IPDs) в квартале, увеличив общее количество до 374, из которых 266 все еще активны. Примерно 90% сделок были инициированы партнерами, что подчеркивает растущее влияние альянсов с Microsoft Azure, AWS и Google Cloud. Примечательные победы на уровне крупных предприятий с Nucor, Qemetica и HII также подтвердили широкую применимость платформы в производственном и оборонном секторах. Кроме того, акцент на недавно запущенной Программе стратегических интеграторов сулит хорошие перспективы для увеличения выручки.

Смотрев в будущее, руководство прогнозирует выручку за второй квартал финансового года в диапазоне от 72 миллионов до 80 миллионов долларов, что указывает на умеренное последовательное улучшение. Хотя краткосрочная выручка C3.ai остается под давлением из-за ошибок в исполнении и зависимости от развертываний на пилотной стадии, сочетание сильной динамики, инициированной партнерами, крупных побед на уровне предприятий и растущего портфеля IPDs предлагает потенциальный путь к стабилизации выручки по мере продвижения финансового 2026 года.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы AI

Акции C3.ai упали на 27,6% за последние три месяца по сравнению с падением отрасли на 7,4%. В тот же период другие игроки отрасли, такие как Leidos Holdings, Inc. LDOS, Vertiv Holdings Co VRT и Draganfly Inc. DPRO, показали рост на 23,1%, 14,8% и 125,9% соответственно.

Акции AI в настоящее время торгуются с дисконтом. Они в настоящее время торгуются с коэффициентом цена-выручка (P/S) за 12 месяцев на уровне 7,50, что значительно ниже среднего по отрасли значения 17,10, что указывает на привлекательную инвестиционную возможность. Тем не менее, другие игроки отрасли, такие как Leidos, Vertiv и Draganfly, имеют коэффициенты P/S на уровне 1,33, 4,70 и 2,78 соответственно.

Консенсус-прогноз Zacks для убытков C3.ai за финансовый 2026 год на акцию увеличился с 37 центов до 1,33 доллара за последние 60 дней.

Компания, вероятно, сообщит о неутешительных доходах, при этом прогнозы указывают на падение на 224,4% в финансовом 2026 году. В то же время игроки отрасли, такие как Leidos, Vertiv и Draganfly, вероятно, увидят рост на 4,8%, 26,9% и 67,4% соответственно по сравнению с прошлым годом в доходах за финансовый 2026 год.

AI в настоящее время имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем AI.

Хотя некоторые считали, что технология появится через несколько лет, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточен на том, что может стать "следующим большим событием" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод