Вырос на 81% за 6 месяцев, этот великолепный акционерный ростовой актив должен вырасти еще больше после 18 марта (подсказка: это не Micron Technology)

Ключевые моменты

Lam Research производит оборудование для производства чипов, и значительная часть этого объема идет к производителям памяти.

Отчет о доходах Micron может дать акциям Lam толчок, так как Micron может увеличить руководство по капитальным затратам.

Lam хорошо позиционирована, чтобы воспользоваться общим ростом рынка оборудования для подложек и фабрикаций.

Micron Technology (NASDAQ: MU) собирается опубликовать результаты за второй квартал своего 2026 финансового года 18 марта. Акции компании демонстрировали отличные результаты на рынке в течение последнего года, увеличившись на невероятные 323% на момент написания, благодаря поразительному росту выручки и прибыли.

Аналитики и инвесторы с нетерпением ждут отчета о доходах Micron, чтобы увидеть, сможет ли эта акция полупроводниковой компании сохранить свой импульс. Хорошая новость для инвесторов Micron заключается в том, что компания действительно может вырасти после своего предстоящего отчета, в основном благодаря невероятному спросу на чипы памяти, который превышает предложение. Благоприятные ценовые условия на рынке памяти должны продолжать быть поддержкой для специалиста по памяти, потенциально открывая путь для дальнейшего роста акций Micron после его результатов.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Тем не менее, есть еще одна компания, которая извлекает выгоду из растущего спроса на память: Lam Research (NASDAQ: LRCX), чьи акции могут получить хороший толчок после отчета Micron. Давайте посмотрим, почему это может быть так.

Lam Research является ключевым игроком в экосистеме памяти.

Акции Lam Research выросли на впечатляющие 81% за последние шесть месяцев, что неудивительно, так как она поставляет оборудование для производства полупроводников компаниям, таким как Micron. Конкретно, 34% выручки Lam приходится на продажи оборудования для памяти.

Руководство отметило во время январской конференц-связи по доходам компании, что оно достигло рекордной выручки от продаж оборудования для производства динамической оперативной памяти (DRAM). Компания отметила, что производители памяти активно инвестируют в высокоскоростную память (HBM), которая используется в центрах обработки данных искусственного интеллекта (ИИ) для быстрого перемещения больших объемов данных, позволяя ИИ-загрузкам работать без сбоев.

Bank of America ожидает 58%-ного роста выручки на рынке HBM в этом году до почти 55 миллиардов долларов. Более того, Micron ожидает, что рынок HBM достигнет 100 миллиардов долларов выручки в 2028 году, что подразумевает, что производители будут продолжать инвестировать в этот сегмент. Стоит отметить, что высокий спрос на HBM вызывает нехватку чипов памяти для других приложений.

Высокие цены на память, как ожидается, негативно скажутся на продажах смартфонов и персональных компьютеров (ПК) в этом году. Это неудивительно, поскольку HBM, как сообщается, требует в 3 раза больше мощности подложки, чем традиционные чипы DRAM, используемые в смартфонах и ПК. Производители памяти отдают приоритет клиентам центров обработки данных из-за более высокой маржи в этом сегменте. В частности, продукты памяти для корпоративного использования, как сообщается, имеют 40%-ную надбавку по сравнению с потребительскими продуктами.

Таким образом, есть вероятность, что производители памяти будут вынуждены продолжать увеличивать свои инвестиции в производственные мощности, чтобы восполнить дефицит для смартфонов и ПК, а также удовлетворить высокий спрос со стороны центров обработки данных. Micron уже объявила в декабре 2025 года, что увеличит свои капитальные затраты (capex) в 2026 финансовом году до 20 миллиардов долларов с ранее запланированных 18 миллиардов долларов для создания дополнительных мощностей HBM.

Другие производители памяти, такие как Samsung и SK Hynix, также существенно инвестируют, чтобы вывести дополнительные мощности на рынок. Все это отличные новости для Lam Research, которая уже испытывает здоровый рост благодаря обсуждаемым выше катализаторам.

Инвесторы могут ожидать более сильного роста от этого полупроводникового игрока.

Прибыль Lam в квартале, завершившемся в декабре 2025 года, увеличилась почти на 40% в годовом исчислении до 1,27 доллара на акцию (с 0,91 доллара на акцию в этом же квартале прошлого года). Ее квартальная выручка увеличилась на солидные 22% до 5,34 миллиарда долларов. Таким образом, Lam, похоже, находится в положении, чтобы превзойти ожидаемое аналитиками увеличение прибыли на 28% до 5,31 доллара на акцию в текущем 2026 финансовом году (который закончится в июне 2026 года).

В конце концов, есть вероятность, что такие компании, как Micron, будут дальше увеличивать свои инвестиции в производственные мощности памяти, чтобы помочь сократить текущий дефицит, который, как ожидается, продлится до 2028 года. Это может повысить уверенность инвесторов в акциях Lam, особенно если Micron объявит об увеличении капитальных затрат 18 марта. Более того, аналитики стали оптимистично настроены по поводу перспектив роста прибыли Lam.

Не удивляйтесь, если эта тенденция продолжится; согласно McKinsey, полупроводниковые компании планируют инвестировать колоссальные 1 триллион долларов в новые фабрики до 2030 года. Поскольку Lam работает на более широком рынке оборудования для подложек и фабрикаций (59% ее выручки идет от продаж оборудования клиентам-основателям, таким как Taiwan Semiconductor Manufacturing, Intel, Samsung и другим), она хорошо позиционирована, чтобы воспользоваться этой прибыльной возможностью в триллион долларов.

В целом, Lam выглядит как надежная акция в сфере ИИ для покупки перед квартальным отчетом Micron, так как она имеет потенциал для более значительных доходов для инвесторов в долгосрочной перспективе.

Стоит ли сейчас покупать акции Lam Research?

Прежде чем вы купите акции Lam Research, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Lam Research не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 508,877 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,115,328 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 936% — это значительно превосходит 189% для S&P 500. Не пропустите последний список лучших 10 акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Harsh Chauhan не имеет позиции в каких-либо акциях, упомянутых в статье. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Intel, Lam Research, Micron Technology и Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод