Вырастет на 200% за 5 лет, стоит ли покупать эту неостановимую акцию искусственного интеллекта (AI) перед 2026 годом? Ответ может вас удивить.

Основные моменты

Платформа Falcon компании CrowdStrike, основанная на искусственном интеллекте (ИИ), является одним из немногих универсальных решений в области кибербезопасности на рынке.

Falcon предлагает 32 различных модуля, охватывающих безопасность облака, безопасность идентичности, защиту конечных точек и многое другое.

Рост доходов CrowdStrike ускоряется, но акции компании торгуются по астрономической оценке, что может ограничить краткосрочные прибыли.

CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) является одним из ведущих поставщиков кибербезопасности. Платформа Falcon — одно из немногих универсальных решений для предприятий в этой отрасли, и благодаря искусственному интеллекту (ИИ) она предлагает высокий уровень автоматизации, позволяя компаниям уделять больше времени своим повседневным операциям и меньше времени беспокоиться о киберугрозах.

Акции CrowdStrike за последние пять лет выросли на 200% благодаря сильному спросу на Falcon, что способствует быстрому росту доходов компании. Однако в настоящее время акции торгуются по астрономической оценке, что может стать препятствием для дальнейшего роста в 2026 году. Читайте далее.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Будущее кибербезопасности

Платформа Falcon включает 32 различных модуля (продукта), охватывающих безопасность облака, безопасность идентичности, защиту конечных точек (компьютеров и устройств) и безопасность ИИ. Предприятия могут выбирать различные модули в зависимости от своих нужд, а благодаря недавно введенной подписке Falcon Flex они могут даже добавлять и удалять модули в течение срока действия контракта по мере изменения этих нужд.

Falcon использует облачную архитектуру, поэтому каждой конечной точке требуется только установка легковесного сенсора. Это означает, что обновления могут быть автоматически установлены в фоновом режиме без нарушения рабочих процессов, поэтому каждый компьютер и устройство всегда готовы противостоять последним угрозам.

ИИ трансформирует киберпространство. Не только хакеры используют эту технологию для создания сложных угроз, но и предприятия создают новые цели для атак, когда развертывают чат-ботов и агентов ИИ. Агенты часто имеют доступ к конфиденциальным внутренним данным и системам, и их гораздо легче выдать за человеческих сотрудников, поскольку у них обычно нет таких же защищенных удостоверений личности. Если хакер захватит контроль над одним агентом, он может нанести значительный ущерб.

Чтобы бороться с этими рисками, CrowdStrike запустила Falcon Next-Gen Identity Security, который защищает все идентичности, будь то человеческие или цифровые. Он использует ведущую в отрасли разведку угроз компании, чтобы выявлять странное поведение и аутентифицировать доверенных пользователей. Он также использует подход "ноль постоянных привилегий", что означает, что он отзывается у всех идентичностей доступ к определенным приложениям, когда это не требуется, что защищает их от несанкционированного доступа.

Рост доходов CrowdStrike ускоряется

CrowdStrike сгенерировала $1.23 миллиарда общего дохода за третий квартал своего финансового 2026 года (закончился 31 октября), что на 22% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это был второй подряд квартал, в котором рост доходов компании ускорился, что сигнализирует о значительном импульсе.

CrowdStrike также сообщила о рекордных $4.92 миллиарда годового повторяющегося дохода (ARR) в третьем квартале, что на 23% больше по сравнению с предыдущим годом. Большинство клиентов используют Falcon на подписной основе с повторяющимися ежемесячными или годовыми платежами, поэтому ARR является очень полезным показателем для инвесторов.

CrowdStrike сообщила, что около $1.35 миллиарда ее ARR было связано с подписками Falcon Flex на конец третьего квартала, что на 200% больше по сравнению с прошлым годом. Эта подписка была запущена только в прошлом году, но, похоже, клиентам действительно нравится возможность добавлять или удалять модули безопасности на лету. CrowdStrike утверждает, что Flex ускоряет рост затрат, поскольку позволяет клиентам тестировать различные модули в рамках существующих контрактов без необходимости пересмотра цен, тем самым снижая трение.

На самом деле компания сообщила, что количество аккаунтов "Reflex" — представляющих клиентов, которые обновили свои подписки Flex с увеличением затрат — более чем удвоилось по сравнению с прошлым годом в третьем квартале. Компания сообщила, что 10 клиентов, в частности, обновили свои подписки Reflex с удвоением расходов по сравнению с их первоначальными подписками Flex.

Акции CrowdStrike гораздо дороже, чем у конкурентов

Бизнес CrowdStrike работает на полную мощность, но его астрономическая оценка может ограничить дальнейший рост в краткосрочной перспективе. Его акции торгуются по коэффициенту цена/выручка (P/S) 28, что делает их гораздо более дорогими, чем у всех его конкурентов в секторе кибербезопасности. Например, Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) является крупнейшим поставщиком в отрасли, и его акции торгуются по коэффициенту P/S всего 14.5:

Выручка Palo Alto увеличилась на 16% в последнем квартале, поэтому CrowdStrike может заслуживать премиальной оценки на основании того, что его бизнес растет быстрее. Однако я не уверен, что коэффициент P/S почти вдвое выше является уместным, так как Palo Alto становится силой в области кибербезопасности на основе ИИ, с сегментом Next-Generation Security, который продемонстрировал впечатляющий рост ARR на 29% в последнем квартале.

Я не утверждаю, что акции CrowdStrike должны обрушиться с текущего уровня, чтобы привести их оценку в соответствие с конкурентами, но их высокий коэффициент P/S действительно делает дальнейший рост проблематичным. Если доходы компании вырастут на 20% в течение календарного 2026 года, а ее акции не принесут никакой доходности, они все равно будут дорогими по сравнению с Palo Alto и другими поставщиками.

В результате инвесторы, надеющиеся на стремительный рост в следующие 12 месяцев, могут остаться разочарованными. Однако в долгосрочной перспективе CrowdStrike ожидает, что ее ARR более чем утроится до $20 миллиардов в течение следующего десятилетия (к финансовому году 2036), поэтому инвесторы, готовые держать акции в течение более длительного периода времени, все еще могут получить отличную доходность.

Стоит ли инвестировать $1,000 в CrowdStrike прямо сейчас?

Перед покупкой акций CrowdStrike учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас... и CrowdStrike не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $540,587!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,118,210!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Anthony Di Pizio не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует CrowdStrike, SentinelOne и Zscaler. Motley Fool рекомендует Palo Alto Networks. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Высказанные здесь мнения и взгляды являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод