"Вымпелком": потенциал роста еще велик
Кулакова Мария
управляющий ГК "ФИНАМ"
Мы устанавливаем справедливую стоимость обыкновенных акций ОАО «Вымпелком», равную $189,48 ($47,37 по ADR) и присваиваем рекомендацию по ADR и обыкновенным акциям – « Покупать».
Согласно нашим расчетам, ADR «Вымпелкома» торгуются с дисконтом 38% по отношению к справедливой оценке.
Мы оценивали справедливую стоимость акций, основываясь на модели дисконтированных денежных потоков и сравнительном анализе.
Мы присваиваем ADR Вымпелкома рекомендацию «покупать» исходя из высоких фундаментальных показателей компании, хорошего положения на рынке, ясных перспектив, высокой степени открытости для инвесторов и привлекательной справедливой стоимости.
Финансовая модель построена на прогнозах показателей «Вымпелкома», как компании с текущей структурой. Мы не учитываем возможный выход компании на рынок Украины. Также не учитывается возможное изменение структуры акционерного капитала.
Все публикации про
Аналитика: обзор рынка и прогнозы