VYM против FDVV: Как эти популярные дивидендные ETF соотносятся по доходности, затратам и рискам
Ключевые моменты
VYM стоит дешевле и включает в себя гораздо более широкий набор акций, чем FDVV.
FDVV обеспечивает более высокую доходность дивидендов и более сконцентрирован в секторе технологий.
VYM показал меньшую волатильность и более мелкий спад за последние пять лет.
Оба фонда Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT:VYM) и Fidelity High Dividend ETF (NYSEMKT:FDVV) стремятся предоставить доступ к компаниям США с выше среднего уровня дивидендных доходов, но достигают этой цели разными способами.
FDVV использует подход с ограничением по секторам, в то время как VYM отслеживает широкий индекс акций с высокими доходами на основе правил, что приводит к некоторым заметным различиям в стоимости, составе портфеля и характеристиках риска. Вот как два фонда сравниваются.
Обзор (стоимость и размер)
Эмитент
Fidelity
Vanguard
Коэффициент расходов
0.15%
0.06%
Возврат за 1 год (на 18 декабря 2025 года)
10.62%
9.99%
Доходность дивидендов
3.02%
2.42%
Бета (5 лет, ежемесячно)
0.82
0.74
AUM
$7.7 миллиардов
$84.6 миллиардов
Бета измеряет волатильность цены по сравнению с S&P 500. Возврат за 1 год представляет собой общую доходность за предыдущие 12 месяцев.
VYM более доступен по комиссиям, взимая гораздо более низкий коэффициент расходов. Однако FDVV предлагает более высокую выплату дивидендов, что может быть привлекательно для тех, кто ставит доход выше экономии на расходах.
Сравнение производительности и риска
Максимальный спад (5 лет)
-20.17%
-15.87%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,754
$1,567
Что внутри
VYM отслеживает индекс FTSE High Dividend Yield и включает 566 акций. Его крупнейшие сектора - финансовые услуги (21% от общего объема активов), технологии (18%) и здравоохранение (13%), с крупнейшими активами, такими как Broadcom, JPMorgan Chase и Exxon Mobil. Пассивный подход фонда, основанный на полной репликации, направлен на стабильное отслеживание.
FDVV, напротив, более активно концентрируется на акциях технологий (26%) и потребительской защиты (12%), имея всего 107 активов. Его крупнейшие позиции - Nvidia, Microsoft и Apple. Методология FDVV направлена на получение более высокой доходности за счет секторов, что может привести к более концентрированным ставкам, но также и к более высокому потенциалу выплат.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
VYM и FDVV показали схожие общие доходности за один и пять лет, но у них есть заметные различия в структуре комиссий, выплатах дивидендов и общем риске.
FDVV предлагает более высокую доходность дивидендов, составляя 3.02% по сравнению с 2.42% у VYM. Для инвесторов, стремящихся к максимальным возможным выплатам дивидендов, FDVV имеет явное преимущество.
Тем не менее, его более высокий коэффициент расходов (0.15% по сравнению с 0.06%) уменьшит часть этого дохода. С точки зрения чистой прибыли, с учетом комиссий, эти два фонда, вероятно, будут довольно схожи для большинства инвесторов.
Другим основным отличием между ними является распределение по секторам и риск. Хотя VYM в основном сосредоточен на акциях финансовых услуг, FDVV больше ориентирован на сектор технологий. Акции технологий могут быть более волатильными, особенно в краткосрочной перспективе, что видно из более высокого бета FDVV и более резкого спада за последние пять лет.
Сектор технологий также может быть прибыльным, но готовность взять на себя этот риск будет зависеть от ваших предпочтений и инвестиционных целей. FDVV имеет потенциал для более высоких доходов, но для тех, кто ищет большую стабильность, более умеренный уклон VYM в сторону акций технологий может быть предпочтительным.
Глоссарий
ETF: биржевой инвестиционный фонд; набор ценных бумаг, торгуемых на бирже, как акции.
Коэффициент расходов: ежегодная комиссия, в процентах от активов, которую фонд взимает с акционеров.
Доходность дивидендов: годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на текущую цену, выраженные в процентах.
Подход с ограничением по секторам: стратегия, которая ограничивает, сколько фонд может инвестировать в какой-либо отдельный сектор промышленности.
Бета: мера волатильности фонда по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM: активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет.
Максимальный спад: крупнейшее процентное снижение от пикового значения фонда до его низшей точки за определенный период.
Подход полной репликации: метод управления фондом, при котором все ценные бумаги в индексе приобретаются в тех же пропорциях, что и индекс.
Дата отсечки: крайний срок для получения следующей выплаты дивидендов; инвесторы должны владеть акциями до этой даты.
Секторный уклон: когда фонд выделяет больше активов определенным секторам, чем более широкий рынок или его эталон.
Пассивное управление: стратегия фонда, которая направлена на соответствие производительности конкретному индексу, а не на его обгон.
Индекс FTSE High Dividend Yield: фондовый индекс, отслеживающий компании США с выше среднего уровня дивидендных доходов, используемый в качестве эталона некоторыми фондами.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 972%* — это значительно превышает 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 21 декабря 2025 года.
JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Katie Brockman не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Apple, JPMorgan Chase, Microsoft, Nvidia и Vanguard Whitehall Funds - Vanguard High Dividend Yield ETF. Motley Fool рекомендует Broadcom и предлагает следующие опционы: длинные колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод