Выгодная сделка или ловушка? 3 Дешевых фонда с доходностью до 8,7%

Это был отличный год для акций, а также для наших закрытых фондов с доходностью более 8% (CEFS).

В этом есть смысл: многие CEF инвестируют в акции, и еще больше владеют облигациями, выпущенными публично торгуемыми компаниями, так что то, что хорошо для акций, как правило, хорошо и для CEF.

CEF выросли в цене в 24-м году

Источник: CEF Insider

Когда мы смотрим на собственные индексы, которые мы используем для отслеживания CEF в my CEF Insider service, мы видим, что субиндекс акций показал наилучшие результаты с общей доходностью 21% с начала года. Корпоративные облигации занимают второе место с показателем 14,3%. Муниципальные облигации, известные своей низкой волатильностью и риском, подорожали немного меньше, чем можно было ожидать, и составили 6,6%. Иностранные активы выросли на 9,4%.

Так что, в целом, инвесторы CEF преуспели по всем направлениям, и высокая доходность - в среднем 8,2% по всему миру - тоже не помешала!

Несмотря на это, некоторые CEF в этом году снизились. Поскольку в 2024 году прибыль практически повсеместно росла, стоит задуматься о том, почему эти фонды упали.

Анализ более слабых фондов может принести нам пользу несколькими способами: во-первых, это дает нам представление о том, чего следует избегать при выборе CEF в будущем. И мы сможем увидеть, стоит ли покупать эти обанкротившиеся CEF сейчас, или они будут падать и дальше.

CEF # 1: Фонд, расположенный к югу от границы, уходит... Юг

Давайте начнем с лучшего аспекта Мексиканского фонда (MXF), о котором я нечасто говорю: дивиденды, которые приносят 6,5% прибыли и продолжают расти после пандемии. Это хороший знак, но в этом году он был сведен на нет падением рыночной стоимости фонда, что привело к снижению его общей доходности.

MXF быстро восстанавливает свои недавние достижения

В течение последнего десятилетия MXF испытывал трудности, и после того, как в начале этого года фонд, наконец, получил доходность в 2,7% в годовом исчислении после нескольких лет убытков, казалось, что ситуация, возможно, изменится к лучшему. Затем компания сократила эту прибыль и теперь несет убытки в размере 25,1% в годовом исчислении за 2024 год, даже учитывая щедрые выплаты.

MXF демонстрирует многообещающие результаты в начале года, а затем падает

Это снижение началось весной и связано с низкими темпами экономического роста в Мексике, которые, как ожидается, снизятся с 3,3% в 2023 году до 1,6% в 2024 году.

Добавьте к этому головную боль, которую Мексика, вероятно, испытает в связи с потенциальными пошлинами на экспорт в Америку, и станет ясно, что такой фонд, как MXF, сопряжен с рисками. Инвесторы правы, что избегают его.

CEF №2: Скидка в размере 40%, которая может увеличиться

Слабость MXF в значительной степени обусловлена тенденциями, находящимися вне его контроля. Однако руководство Фонда возможностей и доходов Хайленда (HFRO) частично ответственно за снижение цен фонда на 19,5% с начала года, основанное на

Источник nasdaq.com, автоматический перевод