Выберите эти 5 акций по выгодным ценам с впечатляющими коэффициентами EV/EBITDA

Инвесторы, как правило, склонны придерживаться коэффициента цена/прибыль (P/E), когда ищут акции по выгодной цене. Помимо того, что P/E является широко используемым инструментом для筛рования акций, он также представляет собой популярный коэффициент для определения справедливой рыночной стоимости компании. Но даже этот повсеместно используемый коэффициент оценки имеет несколько недостатков.

Хотя P/E является самым популярным коэффициентом оценки, более сложный коэффициент, называемый EV-to-EBITDA, работает даже лучше. Часто рассматриваемый как лучшая альтернатива P/E, он дает истинное представление о стоимости компании и потенциале ее прибыли и имеет более полный подход к оценке. В то время как P/E учитывает долю капитала компании, EV-to-EBITDA определяет ее общую стоимость.

SM Energy Company SM, Sonoco Products Company SON, El Pollo Loco Holdings, Inc. LOCO, The Greenbrier Companies, Inc. GBX и Plains GP Holdings, L.P. PAGP — некоторые акции с привлекательными коэффициентами EV-to-EBITDA.

EV-to-EBITDA — это лучший вариант, вот почему.

Также называемый корпоративным коэффициентом, EV-to-EBITDA — это стоимость предприятия (EV) акции, деленная на прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA). EV — это сумма рыночной капитализации компании, ее долгов и привилегированных акций за вычетом наличных и эквивалентов наличных. По сути, это полная стоимость компании. EBITDA, другой элемент коэффициента, дает более ясное представление о прибыльности компании, так как исключает не денежные расходы, такие как амортизация и обесценение, которые уменьшают чистую прибыль. Он также часто используется как прокси для потоков наличности.

Как правило, чем ниже коэффициент EV-to-EBITDA, тем он более привлекательный. Низкий коэффициент EV-to-EBITDA может указывать на то, что акция потенциально недооценена. В отличие от коэффициента P/E, EV-to-EBITDA учитывает долг в балансе компании. По этой причине он обычно используется для оценки потенциальных целей для приобретения. Коэффициент показывает сумму долга, которую должен нести покупатель. Акции с низким коэффициентом EV-to-EBITDA могут рассматриваться как привлекательные кандидаты для поглощения.

Коэффициент P/E также не может быть использован для оценки убыточной компании. Прибыль компании также подвержена оценочным суждениям бухгалтерского учета и манипуляциям со стороны руководства. В отличие от этого, EV-to-EBITDA труднее манипулировать и может быть использован для оценки компаний, которые имеют отрицательную чистую прибыль, но положительны по показателю EBITDA. EV-to-EBITDA также является полезным инструментом для оценки стоимости компаний с высокой задолженностью и высокой степенью амортизации. Он также может быть использован для сравнения компаний с различными уровнями долга.

Тем не менее, EV-to-EBITDA не лишен ограничений и сам по себе не может окончательно определить внутренний потенциал акции и ее будущую производительность. Коэффициент варьируется в разных отраслях и обычно не подходит для сравнения акций в разных отраслях, учитывая их разнообразные требования к капитальным затратам.

Таким образом, вместо того чтобы полагаться только на EV-to-EBITDA, вы можете сочетать его с другими основными коэффициентами, такими как цена/балансовая стоимость (P/B), P/E и цена/продажи (P/S), чтобы достичь желаемых результатов.

Критерии筛рования

Вот параметры для筛рования акций по выгодной цене:

EV-to-EBITDA 12 месяцев — последний менее чем X — медиана по отрасли: более низкий коэффициент EV-to-EBITDA представляет собой более дешевую оценку.

P/E с использованием (F1) менее чем X — медиана по отрасли: этот коэффициент筛рует акции, которые торгуются со скидкой по сравнению с их аналогами.

P/B менее чем X — медиана по отрасли: более низкий P/B по сравнению со средним по отрасли подразумевает, что акция недооценена.

P/S менее чем X — медиана по отрасли: чем ниже коэффициент P/S, тем более привлекательной является акция, так как инвесторы должны будут заплатить меньшую цену за то же количество продаж, генерируемых компанией.

Ожидаемый рост EPS за один год F(1)/F(0) больше или равен X — медиана по отрасли: этот параметр поможет筛ровать акции, у которых темпы роста выше медианы по отрасли.

Средний 20-дневный объем больше или равен 50,000: добавление этого коэффициента гарантирует, что акции можно будет легко торговать.

Текущая цена больше или равна $5: этот параметр поможет筛ровать акции, которые торгуются по минимальной цене $5 или выше.

Рейтинг Zacks менее или равен 2: это фундаментальная истина, что акции с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) всегда умудрялись преодолевать трудности и опережать рынок.

Оценка стоимости менее или равна B: наши исследования показывают, что акции с оценкой стоимости A или B, в сочетании с рейтингом Zacks #1 или 2, предлагают лучший потенциал роста.

Вот наши пять выборов из 16 акций, которые прошли筛рование:

SM Energy является независимой нефтегазовой компанией, занимающейся разведкой, эксплуатацией, разработкой, приобретением и производством природного газа и сырой нефти в Северной Америке. Эта акция с рейтингом Zacks #1 имеет оценку стоимости A.

У SM Energy ожидаемый годовой темп роста прибыли на уровне 19.4% на 2025 год. Прибыль SM превысила консенсусный прогноз Zacks в каждом из предыдущих четырех кварталов в среднем на 11.7%.

Sonoco Products является ведущим поставщиком упаковки для потребителей, промышленных товаров, защитной упаковки и услуг в области упаковки. Эта акция с рейтингом Zacks #1 имеет оценку стоимости A. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

У Sonoco Products ожидаемый годовой темп роста прибыли на уровне 22.1% на 2025 год. Прибыль SON превысила консенсусный прогноз Zacks в трех из предыдущих четырех кварталов. В этот период она обеспечила неожиданное увеличение прибыли примерно на 1% в среднем.

El Pollo Loco разрабатывает, франшизирует, лицензирует и управляет ресторанами быстрого обслуживания под названием El Pollo Loco. Эта акция с рейтингом Zacks #1 имеет оценку стоимости A.

У El Pollo Loco ожидаемый годовой темп роста прибыли на уровне 14.5% на 2025 год. Консенсусный прогноз для прибыли LOCO на 2025 год был пересмотрен на 2.2% вверх за последние 60 дней.

The Greenbrier Companies является ведущим поставщиком транспортного оборудования и услуг для железнодорожной и смежных отраслей. Эта акция с рейтингом Zacks #1 имеет оценку стоимости B.

У The Greenbrier Companies ожидаемый годовой темп роста прибыли на уровне 18.9% на финансовый 2025 год. Консенсусный прогноз для прибыли GBX на финансовый 2025 год был пересмотрен на 13.5% вверх за последние 60 дней.

Plains GP Holdings через свои дочерние компании участвует в транспортировке, хранении, терминале и маркетинге сырой нефти и переработанных продуктов. Эта акция с рейтингом Zacks #2 имеет оценку стоимости A.

У Plains GP Holdings ожидаемый годовой темп роста прибыли на уровне 100.2% на 2025 год. Консенсусный прогноз для прибыли PAGP на 2025 год был пересмотрен на 0.6% вверх за последние 60 дней.

Вы можете получить остальные акции из этого списка, подписавшись сейчас на бесплатную 2-недельную пробную версию Research Wizard и начав использовать этот筛р в своей торговле. Более того, вы также можете создать свои собственные стратегии и протестировать их сначала, прежде чем делать инвестиции.

Research Wizard — отличное место для начала. Он прост в использовании. Все на понятном языке. И он очень интуитивно понятен. Начните свою пробную версию Research Wizard сегодня. И в следующий раз, когда вы прочитаете экономический отчет, откройте Research Wizard, введите свои находки и посмотрите, какие драгоценности появятся.

Нажмите здесь, чтобы подписаться на бесплатную пробную версию Research Wizard сегодня.

Раскрытие информации: Должностные лица, директора и/или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или продать короткие ценные бумаги и/или удерживать длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале. Аффилированная инвестиционная консультационная компания может владеть или продать короткие ценные бумаги и/или удерживать длинные и/или короткие позиции в опционах, упомянутых в этом материале.

Раскрытие информации: Информация о производительности портфелей и стратегий Zacks доступна по адресу: https://www.zacks.com/performance.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция #1, чтобы вырасти на +100% или более в 2024 году. Хотя не все выборы могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +143.0%, +175.9%, +498.3% и +673.0%.

Большинство акций в этом отчете не попадают под радар Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод