Выберите эти 5 акций по выгодным ценам с привлекательными коэффициентами EV/EBITDA

Коэффициент цена/прибыль (P/E), учитывая свою внутреннюю простоту, является самым распространенным показателем в мире стоимостного инвестирования. Он предпочитается многими инвесторами при выборе акций, торгующихся по заниженной цене. Однако даже этот простой и широко используемый показатель оценки имеет несколько недостатков.

Хотя P/E пользуется большой популярностью среди инвесторов-ценителей, менее используемый и более сложный коэффициент, называемый EV/EBITDA, иногда рассматривается как лучшая альтернатива. EV/EBITDA дает истинную картину оценки компании и ее потенциала прибыли. У него более комплексный подход к оценке.

M/I Homes, Inc. MHO, DNOW Inc. DNOW, Fortuna Silver Mines Inc. FSM, The ODP Corporation ODP и AAR Corp. AIR - это некоторые акции с привлекательными коэффициентами EV/EBITDA.

EV/EBITDA - это лучший вариант, вот почему

Также называемый мультипликатором предприятия, EV/EBITDA - это стоимость предприятия (EV) акции, деленная на ее прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA). EV - это сумма рыночной капитализации компании, ее долгов и привилегированных акций за вычетом наличных и эквивалентов наличных. По сути, это полная стоимость компании.

EBITDA, другой элемент этого коэффициента, дает более четкое представление о прибыльности компании, поскольку исключает неналичные расходы, такие как амортизация и обесценение, которые уменьшают чистую прибыль. Он также часто используется в качестве прокси для денежных потоков.

Как правило, чем ниже коэффициент EV/EBITDA, тем более привлекательной он является. Низкий коэффициент EV/EBITDA может указывать на то, что акция потенциально недооценена.

В отличие от коэффициента P/E, EV/EBITDA учитывает долг в балансе компании. По этой причине он обычно используется для оценки потенциальных объектов приобретения. Коэффициент показывает сумму долга, которую должен нести покупатель. Акции с низким мультипликатором EV/EBITDA могут рассматриваться как привлекательные кандидаты на поглощение.

Более того, P/E не может быть использован для оценки компании, несущей убытки. Прибыль компании также подвержена бухгалтерским оценкам и манипуляциям со стороны руководства. В отличие от этого, EV/EBITDA труднее манипулировать и может использоваться для оценки компаний с отрицательной чистой прибылью, но положительными показателями по EBITDA.

EV/EBITDA также является полезным ориентиром для оценки стоимости компаний с высокой долговой нагрузкой и высокой степенью амортизации. Более того, он может быть использован для сравнения компаний с различными уровнями задолженности.

Однако EV/EBITDA также не лишен недостатков и не может окончательно определить внутренний потенциал акции и ее будущие показатели. Этот коэффициент варьируется в разных отраслях и, как правило, не подходит для сравнения акций в разных отраслях, учитывая их разнообразные требования к капитальным расходам.

Таким образом, вместо того чтобы полагаться только на EV/EBITDA, вы можете объединить его с другими основными коэффициентами, такими как цена/балансовая стоимость (P/B), P/E и цена/продажи (P/S), чтобы достичь желаемых результатов.

Критерии отбора

Вот параметры для отбора акций по заниженной цене:

EV/EBITDA за последние 12 месяцев менее X-среднего по отрасли: более низкий коэффициент EV/EBITDA представляет собой более дешевую оценку.

P/E по (F1) менее X-среднего по отрасли: этот показатель отбирает акции, которые торгуются со скидкой по сравнению с их аналогами.

P/B менее X-среднего по отрасли: более низкий P/B в сравнении со средним по отрасли подразумевает, что акция недооценена.

P/S менее X-среднего по отрасли: чем ниже коэффициент P/S, тем более привлекательна акция, так как инвесторы должны будут заплатить меньшую цену за такое же количество продаж, генерируемых компанией.

Ожидаемый годовой рост EPS F(1)/F(0) больше или равен X-среднему по отрасли: этот параметр поможет отобрать акции с темпами роста выше средних по отрасли. Это значимый индикатор, так как достойный рост прибыли всегда добавляет оптимизма инвесторов.

Средний объем торгов за 20 дней больше или равен 100,000: добавление этого показателя обеспечивает легкость торговли акциями.

Текущая цена больше или равна $5: этот параметр поможет отобрать акции, которые торгуются по цене не ниже $5.

Рейтинг Zacks меньше или равен 2: ни один отбор не считается полным без Рейтинга Zacks, который доказал свою ценность с момента своего создания. Фундаментальная истина заключается в том, что акции с Рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) или 2 (Покупка) всегда справлялись с трудностями и превосходили рынок.

Оценка стоимости меньше или равна B: наши исследования показывают, что акции с Оценкой стоимости A или B, в сочетании с Рейтингом Zacks #1 или 2, предлагают лучший потенциал роста.

Вот наши пять выборов из 14 акций, которые прошли отбор:

M/I Homes - один из ведущих застройщиков индивидуальных домов. Эта акция с Рейтингом Zacks #1 имеет Оценку стоимости B.

У M/I Homes ожидаемый годовой темп роста прибыли на 12.2% в 2024 году. Консенсус-прогноз по прибыли MHO на 2024 год был пересмотрен на 11.2% вверх за последние 60 дней.

DNOW - поставщик энергетических и промышленных продуктов, а также упаковочного, инженерного оборудования для процессов и производства. Эта акция с Рейтингом Zacks #1 имеет Оценку стоимости B. Вы можете увидеть полный список акций с Рейтингом Zacks #1 здесь.

У DNOW ожидаемый темп роста прибыли на 9.3% в 2024 году. Консенсус-прогноз по прибыли DNOW на 2024 год был пересмотрен на 3.9% вверх за последние 60 дней.

Fortuna Silver Mines занимается разведкой, добычей и разработкой серебряных и цветных металлов. Эта акция с Рейтингом Zacks #2 имеет Оценку стоимости A.

У Fortuna Silver Mines ожидаемый темп роста прибыли на 68.2% в 2024 году. Консенсус-прогноз по прибыли FSM на 2024 год был пересмотрен на 132.4% вверх за последние 60 дней.

ODP - один из ведущих поставщиков бизнес-услуг и материалов, продуктов и технологических решений для малых, средних и крупных предприятий. Эта акция с Рейтингом Zacks #2 имеет Оценку стоимости A.

У ODP ожидаемый годовой темп роста прибыли на 7.7% в 2024 году. Консенсус-прогноз по прибыли компании на 2024 год был пересмотрен на 5.6% вверх за последние 60 дней.

AAR предоставляет различные продукты и услуги авиационной и оборонной промышленности по всему миру. AIR, акция с Рейтингом Zacks #2, имеет Оценку стоимости B.

У AAR ожидаемый годовой темп роста прибыли на 15.4% в текущем финансовом году. AIR превысил консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов, при этом однажды совпал с ним, среднее отклонение от прибыли составило примерно 4%.

Вы можете получить остальные акции из этого списка, подписавшись сейчас на бесплатный двухнедельный пробный период Research Wizard и начав использовать этот отбор в своих собственных сделках. Более того, вы также можете создать свои собственные стратегии и протестировать их сначала, прежде чем делать инвестиции.

Research Wizard - отличное место для начала. Он прост в использовании. Все написано простым языком. И он очень интуитивно понятен. Начните свой пробный период Research Wizard сегодня. И в следующий раз, когда вы будете читать экономический отчет, откройте Research Wizard, введите свои находки и посмотрите, какие драгоценности выйдут.

Нажмите здесь, чтобы подписаться на бесплатный пробный период Research Wizard сегодня.

Раскрытие информации: Должностные лица, директора и/или сотрудники Zacks Investment Research могут владеть или занимать короткие позиции по ценным бумагам, а также иметь длинные и/или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале. Аффилированная инвестиционная консультативная компания может владеть или иметь короткие позиции по ценным бумагам и/или занимать длинные и/или короткие позиции по опционам, упомянутым в этом материале.

Раскрытие информации: Информация о результатах портфелей и стратегий Zacks доступна по адресу: https://www.zacks.com/performance.

Zacks называет "единственный лучший выбор для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали каждую свою любимую, которая, по их мнению, взлетит на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мьян выбрал одну, которая имеет наибольший взрывной потенциал.

Это малоизвестная химическая компания, которая выросла на 65% за прошлый год, но все еще остается дешевой. С неуклонным спросом, растущими оценками прибыли за 2022 год и $1.5 миллиарда на выкуп акций, розничные инвесторы могут войти в игру в любое время.

Эта компания может соперничать или превзойти другие недавние акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Boston Beer Company, которая поднялась на +143.0% всего за чуть более 9 месяцев, и NVIDIA, которая взлетела на +175.9% за один год.

Бесплатно: смотрите нашу топовую акцию и 4 претендента >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

AAR Corp. (AIR): бесплатный отчет об анализе акций

M/I Homes, Inc. (MHO): бесплатный отчет об анализе акций

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод