VXUS против VT: Глобальная экспозиция с основными отличиями
Ключевые моменты
VXUS предлагает более высокую доходность дивидендов и немного более низкое соотношение расходов по сравнению с VT.
VT включает акции США, в то время как VXUS сосредоточен исключительно на международных акциях, что приводит к различным секторам и основным активам.
Оба фонда обладают высокой ликвидностью и управляются пассивно, но VT показал более высокие темпы роста за последние пять лет и более мелкие просадки.
Vanguard Total World Stock ETF (NYSEMKT:VT) охватывает как акции США, так и международные акции, в то время как Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ:VXUS) исключает США, что приводит к более высокой доходности, но большей недавней волатильности и иному секторному распределению.
Оба фонда стремятся к широкой диверсификации, но с ключевым отличием: VT инвестирует по всему миру, включая США, в то время как VXUS держит только неамериканские акции. Для тех, кто выбирает между двумя фондами, различия в стоимости, недавних доходах, риске и составе портфеля могут помочь прояснить, какой фонд лучше соответствует конкретным инвестиционным целям.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
Vanguard
Соотношение расходов
0.06%
0.05%
Доходность за 1 год (по состоянию на 19 декабря 2025 года)
19.0%
26.7%
Доходность дивидендов
1.8%
3.2%
Бета
1.02
1.0
AUM
$74.9 миллиарда
$558.2 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходов. Доходность за 1 год представляет собой совокупный доход за последние 12 месяцев.
VXUS немного более доступен с более низким соотношением расходов и предлагает более высокую доходность дивидендов, что может привлечь инвесторов, ориентированных на стоимость или доход.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
(28.0%)
(32.7%)
Рост $1,000 за 5 лет
$1,523
$1,239
Что внутри
VXUS стремится воспроизвести показатели индекса FTSE Global All Cap ex US, держа 8,663 акций на развитых и развивающихся неамериканских рынках. Секторный состав фонда сосредоточен на финансовых услугах (22%), промышленности (16%) и технологиях (15%). Его крупнейшие позиции включают Taiwan Semiconductor Manufacturing (TWSE:2330), Tencent (SEHK:700) и ASML (ENXTAM:ASML). С возрастом фонда почти 15 лет, VXUS предоставляет глубокую международную диверсификацию без воздействия США.
В отличие от этого, VT инвестирует как в американские, так и в иностранные компании, с наибольшей долей в технологиях (28%), за которыми следуют финансовые услуги (16%) и промышленность (11%). Его основные активы — это NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Apple (NASDAQ:AAPL) и Microsoft (NASDAQ:MSFT), что предоставляет доступ к некоторым из крупнейших технологических компаний мира. Этот глобальный подход приводит к иному секторному составу и профилю производительности по сравнению с VXUS.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
Первое, что инвесторы должны знать, это то, что, поскольку это оба фонда Vanguard, комиссии, как правило, низкие, и в данном случае они также сопоставимы. Тем не менее, VXUS выделяется как потенциально более привлекательный по нескольким причинам. Во-первых, он имеет немного более низкую комиссию, чем VT, но также показал лучшие результаты за последние двенадцать месяцев, и его доходность дивидендов значительно выше.
Однако эти факторы не должны быть единственными, на которые инвесторы должны обращать внимание, так как эти ETF по своей сути различаются в своем составе. VT имеет воздействие на акции со всего мира, включая 63% воздействия на акции из Соединенных Штатов. Это может быть привлекательной особенностью для тех, кто ищет международное воздействие, помимо возможности инвестировать в американские акции.
С другой стороны, VXUS — это фонд, который специально инвестирует только в рынки за пределами Соединенных Штатов. Этот фонд может быть подходящим для тех, кто имеет значительное воздействие на американские акции в других частях своего портфеля и ищет простой способ получить диверсифицированный доступ к международным рынкам.
Учитывая эти существенные различия, решение между двумя фондами должно выходить за рамки производительности и доходности дивидендов. Каждый из этих ETF может выполнять определенную роль в портфеле и должен рассматриваться в зависимости от того, чего пытается достичь каждый инвестор.
Глоссарий
ETF: биржевой инвестиционный фонд; объединенный инвестиционный фонд, который торгуется на фондовых биржах, как одна акция.
Соотношение расходов: ежегодный сбор, выраженный в процентах от активов, который фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Доходность дивидендов: ежегодные дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от его текущей цены.
Бета: мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM: активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет для инвесторов.
Максимальная просадка: наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его низшей точки за определенный период.
Секторное воздействие: доля активов фонда, инвестированная в конкретные отрасли или сектора.
Пассивно управляемый: фонд, который стремится воспроизвести показатели индекса, а не активно выбирать инвестиции.
Индекс: эталон, который отслеживает производительность группы ценных бумаг, таких как акции или облигации.
Развивающиеся рынки: страны с развитыми экономиками и установленными финансовыми рынками, такие как США, Великобритания или Япония.
Развивающиеся рынки: страны с развивающимися экономиками и менее зрелыми финансовыми рынками, часто предлагающие больший потенциал роста.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, средняя доходность Stock Advisor составляет 972%* — что значительно превышает показатель S&P 500 в 193%.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 21 декабря 2025 года.
Джефф Санторо имеет позиции в ASML, Apple, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует ASML, Apple, Microsoft, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent и Vanguard Total International Stock ETF. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по $395 и короткие коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по $405. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод