Введение Костя Коваль Нан Ин, японский мастер дзэн, живший в эру Мейдзи (1868-1912), принимал как то у себя профессора университета, пришедшего порасспросить его про дзэн. Нан Ин разливал чай,

Введение

Костя Коваль

Нан Ин, японский мастер дзэн, живший в эру Мейдзи (1868-1912), принимал как то у себя профессора университета, пришедшего порасспросить его про дзэн.

Нан Ин разливал чай, налив гостю полную чашку, он продолжал лить дальше.

Профессор смотрел на льющийся через край чай и, наконец, не вытерпев, воскликнул: "она же полн. Больше не входит!" – "Вот как эта чашка,- ответил Нан Ин,- и вы наполнены своими мнениями и суждениями. Как же я могу показать вам дзэн, пока вы не опорожните свою чашку?"

Многие понимают эти слова так : "играя на бирже, можно зарабатывать много денег. Заработать много денег и стать свободным." Мне же рассказали другой смысл этой фразы "Вы можете быть свободным человеком"- этого состояния можно достичь и без денег. Деньги придут потом сами собой. Прежде всего, биржевой игрок должен быть свободным от собственных комплексов и от последствий ранее совершенных ошибок. Ваш ум и разум должен быть чист и пуст, как у новорожденного!

Инвестиционная оговорка

Данная вырезка имеет информационно-просветительское назначение и не является предложением проводить операции на рынке ценных бумаг. Информация, в ней содержащаяся, не может рассматриваться как предложение о покупке или продаже ценных бумаг. Я автор краткой вырезки не несу никакой ответственности за использование будущими читателями информации, содержащейся в данной вырезке.

Ну начнем с самого начала……

Биржевая азбука

На ММВБ и в РТС торговая сессия начинается с 10.30 и заканчивается в 18.45 вечера. Торги идут каждый рабочий день. В выходные и праздники биржевики отдыхают( хоть какое то сходство с обычными людьми). Биржа регистрирует сделки, которые заключают между собой торговцы. Фиксируется цена сделки и объём. На основании этих показателей строится график.

По оси Х откладывается время, по оси У цена и объём. Цена измеряется в рублях за акцию, а объём торгов - в штуках акций. Наиболее важными показателями являются цена открытия торговой сессии, максимальная цена, минимальная цена, а также цена закрытия. Цена открытия это цена первой сделки, соответственно цена закрытия это цена последней сделки за сессию.

Движение цены представлено в форме непрерывной линии, соединяющей цены последних сделок. С первого взгляда видно что цена в промежутке между 25 июля и 10 августа совершила резкий рывок вверх( примерно с 1.57 до 1.77) это означает. Что на каждый рубль вы могли выиграть 20 копеек. В реальности сделать это очень трудно, уследить самый низ и имеено в это время купить!!!! Но об этом чуть позже.

Графики

Существует два основных метода построения графиков. Первый метод придумали на Западе, второй в Японии (японские свечи).

Давайте приведем пример на торговой сессии 23 мая 2006г на ММВБ по акциям НК" Газпром":

Цена открытия = 248,00
Цена максимума =269,80
Цена минимума =229,54
Цена закрытия =267,00
Объём = 132 544 192

Проведем вертикальную линию от максимальной до минимальной цены. Затем обозначим цену открытия в виде короткой черты слева от вертикальной линии, а цену закрытия в виде короткой черты справа(рисунок ниже)

Один столбик это одна торговая сессия, после того как столбики построены для нескольких дней подряд, они объединяются вместе, в результате получается график, столбиковой диаграммы. Выше уже приведен на рисунке.

Японские специалисты пошли другим путем. Они разработали оригинальную систему представления торговой информации, известную как техника "японских свечей". Японцы проводят вертикальную черту от максимума до минимума. Затем, однако, они накладывают на эту вертикальную черту прямоугольник, высота которого равна модулю разницы между ценой закрытия и открытия. Если цена закрытия выше цены открытия, то прямоугольник белый, если наоборот то прямоугольник черный.

Легких денег на рынке не бывает

Первым этапом на пути к успеху является постановка цели. Вы должны знать к чему стремитесь(я сам только недавно понял чего хочу). Большинство игроков приходящих на рынок хотят заработать за короткий промежуток времени много денег. Многие считают, что работа на фондовом рынке сродни игре в казино. С одной стороны, это так, и там есть элемент азарта и риска. С другой стороны. На бирже результат зависит от ставок, а в казино нет. Например, вы в рулетке до одури ставите на черное, но выпадает только красное, и вы остаетесь ни с чем. На бирже не так. Большинство участников поставили на рост, т.е. купили, то цена действительно пойдет вверх, а еще лучше для нас если она просто взлетит!!!

Как выбрать ценные бумаги для инвестирования

Вот здесь один мой знакомый дал мне очень чудную книжку, ее просто так в любом городе не купить, и еще ее написал очень крупный американский инвестор. Там приводится выйграшная система под названием CAN SLIM.

Он придумал фразу из двух слов: CAN SLIM.

Каждая буква в этих словах соответствует одному из семи основных принципов отбора акций. Наиболее успешные акции имеют эти семь общих характеристик на стадиях зарождающего роста, их стоит запомнить. Если вы мой читатель хотите посвятить какую то часть своей жизни инвестициям, в такие высокодоходные инструменты как акции, то формулу нужно выучить.

С= current Quarterly Earnings per Share (текущая квартальная прибыль на акцию). Она должна повыситься по крайней мере на 18-20%. Чем выше тем лучше. Кроме того, квартальный объём продаж должен ускориться или повыситься на 25%.

A= Annual Earnings Increases (ежегодное увеличение прибыли). Требуется существенный рост в течении каждого из последних трех лет и прибыль на вложенный капитал в размере 17% и более.

N= New Products, New Management, New Highs (новые продукты, новый менеджмент, новые максимумы). Ищите новые продукты или услуги, новое руководство или существенные новые изменения в состоянии отрасли. И, самое главное, покупайте акции, когда они выходят из баз графиков и начинают делать новые ценовые максимумы.

S= Supply and Demand – Shares Outstanding Plus Big Volume Demand (предложение и спрос: выпущенные акции плюс большой объём спроса). В сегодняшней новой экономике приемлема капитализация любого размера, если компания соответствует всем правилам CAN SLIM. Ищите большие увеличения объёма, когда акция начинает выходить из своей области базирования.

L= Leader and Laggard (лидер или отстающий). Покупайте акции лидеров рынка и избегайте отстающих. Покупайте акции компании номер один в своей области.

I= Institutional Sponsorship (институциональная поддержка). Покупайте акции с увеличивающейся поддержкой и, по крайней мере, поддержкой со стороны нескольких институциональных спонсоров с прекрасными результатами работы за последнее время. Ищите так же компании, руководство которых владеет акциями этих компаний.

M= Market Direction (направление рынка). Научитесь определять направление рынка, точно интерпретируя дневные движения цены и объёма рыночных индексов и поведение акций отдельных лидеров рынка. Это поможет определить, выиграйте вы или проиграете по большому счетую

Я считаю это одним из лучших методов отбора ценных бумаг. Допустим вы купили и они дают рост, но что же делать дальше когда их лучше всего продать или еще держать??????

Пирамиды Ливермора

Вот как он делал свои деньги. После первоначальной покупки акций вы покупаете дополнительно те же акции по мере того, как они повышаются в цене. Это обычно обоснованно, когда акции первоначально покупаются точно в правильной точке разворота и их цена увеличивается на 2-3% от первоначальной покупной цены. Если вы оказались не правы и акции падали на некоторую сумму ниже покупной цены, я продавал, что бы остановить убыток.

Технические сигналы продажи

1. Самый большой дневной подьем цены. Если цена акции в течении многих месяцев повышается и закрывается в данный день с большим ростом, чем в любой предыдущий день с начала всего восходящего тренда, будьте внимательны!!! Такое обычно происходит очень близко к пику.
2. Самый массивный дневной объём. Окончательная вершина может образоваться в день с самым большим объёмом с начала восходящего движения.
3. Разрыв истощения. Если быстро растущая акция значительно поднялась от своей первоначальной базы, и затем открывается с разрывом от закрытия предыдущего дня, рост приближается к своему пику.
4. Признаки сброса. После длительного повышения котировок большой дневной объём без дальнейшего роста цены является сигналом сброса.
5. Дробление акций. Продавайте, если в течении 1-2 недель после дробления акция подскакивает вверх на 25-50%. Акции имеют тенденцию достигать вершину в районе дробления.
6. Увеличение числа последовательных дней снижения. Число последовательных дней понижения цены относительно дней повышения у большинства акций, вероятно. Изменится и будет увеличиваться после того, как акция начинает соскальзывать с вершины. Вы можете наблюдать 4-5 дней с закрытием вниз, сопровождаемые 2-3 днями вверх.
7. Продажа на пути от вершины вниз. Если вы не продали раньше, когда акция еще повышалась, продайте на пути ее движения от пика вниз.
8. Новые максимумы на низком объёме. Некоторые акции могут делать новые максимумы на малом объёме. По мере того, как акция идет выше, объём становится ниже, из чего можно сделать вывод что крупные инвесторы потеряли интерес к акции( а т.к. вы не таким являетесь, то лучше всего делать тоже что и крупные).
9. Признаки слабого роста. Когда вы видите первоначальную интенсивную продажу около вершины, следующий за ней рост будет слабее в объёме. Продавайте на 2 или 3 день такого слабого оживления.
10. Снижение от пика. После того как акция понизится от своего пика примерно на 8%, изучение предыдущего роста, вершины и снижения может в некоторых случаях помочь определить, окончился ли подьем или идет нормальная коррекция 8-12%.
11. Самое большое однодневное падение. Если акция уже проделала значительный путь вверх и внезапно демонстрирует самое большое однодневное падение с начала движения, рассмотрите остальные сигналы продажи.
12. Снижающая цена/большой недельный объём. В некоторых случаях продавайте, если акция пробивается вниз на самом большом недельном объёме за предыдущие несколько месяцев.
13. Если процентное увеличение квартальной прибыли существенно замедляется на протяжении 2 кварталов подряд, всегда стоит продавать.

Какие ошибки ни в коем случае нельзя допускать

Это как бы памятка начинающему игроку….

• не делая никаких исключений, вы должны как можно скорее фиксировать каждый отдельный убыток. Я считаю менедленно нужно закрыть позицию, когда акция падает на 5% от цены покупки.
• не покупать акции на снижении цены, только на растущем рынке
• если вы покупаете акцию по 50руб., а потом еще докупаете ту же по 45руб., то вы сразу в проигрышной позиции
• вместо 100 или 1000 дешевых акций лучше купить 30 или 50 более дорогих. Когда вы инвестируете считает в рублях, а не в штуках акций. Лучшее качество никогда не продается дешево.
• стремление сделать быстрые и легкие деньги. Стремление мешает произвести подготовку, на рынке быстрота может стать причиной краха.
• подсказки, слухи, новости, прогнозы и мнения экспертов- мешают вам потратить время на учебу и знать наверняка.
• выбор второстепенных акций из-за их дивидендов. Дивиденды не столь важны, как прирост прибыли на акцию. Во многих случаях чем больше компания платит дивидендов тем слабее она. Более результативные компании не выплачивают дивиденды.
• покупка "старых хорошо знакомых имен". Лучшие инвестиции это инвестиции в более новые, незнакомые вам компании, кторые вам поможет обнаружить CAN SLIM.
• Неиспользование графиков и боязнь покупать акции, которые выходят на новый высокий уровень. Большинство людей думают, что акция достигающая своего максимума, поднялась слишком высоко. Лучшее время для покупки акции во время бычьего рынка как раз тогда когда акция только выходит из ценовой консолидации.
• сокращать убытки и давать вашей прибыли больше времени для того, что бы вырасти.

Секретный метод: как делать миллионы на рынке.

Даже будучи правым 3-4 раза из 10, ты можешь стать богатым человеком, если у тебя хватит ума быстро фиксировать убытки от тех действий, где ты был не прав. Секрет того, как сделать много денег на рынке, состоит не в том, что бы оказаться правым каждый раз, а в том что бы терять как можно меньше тогда, когда вы не правы. Понять неправоту когда цена акции понизится ниже цены, которую вы за нее заплатили.