VUG против IWO: что лучше для инвесторов — крупные компании с ростом или диверсификация через малые компании?
Ключевые моменты
VUG предлагает доступ к лидерам отрасли с большой капитализацией, в то время как IWO сосредоточен на акциях малой капитализации с более высокой волатильностью.
VUG продемонстрировал более сильные общие доходности за 1 и 5 лет, но IWO превосходит в периоды, когда малые компании показывают лучшие результаты.
Оба ETF имеют уклон в сторону технологий, но IWO распределяет экспозицию более равномерно между секторами и отдельными активами.
Vanguard Growth ETF (NYSEMKT:VUG) выделяется своими ультра-низкими сборами, фокусом на мегакапитализации и более сильными недавними доходностями, в то время как iShares Russell 2000 Growth ETF (NYSEMKT:IWO) предлагает диверсифицированный доступ к малым компаниям роста и более сбалансированную экспозицию по секторам.
Оба фонда нацелены на акции роста в США, но их подходы значительно различаются: VUG отслеживает крупные, устоявшиеся компании роста, в то время как IWO сосредотачивается на меньших, быстрорастущих фирмах. Это сопоставление ставит акционерные компании с голубыми фишками против вселенной малых компаний с высоким потенциалом и высокой волатильностью.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
iShares
Vanguard
Коэффициент расходов
0.24%
0.04%
Доходность за 1 год (по состоянию на 14 декабря 2025 года)
9.83%
14.52%
Дивидендная доходность
0.65%
0.42%
Бета (5 лет, ежемесячно)
1.40
1.23
AUM
$13.2 миллиарда
$357.4 миллиарда
Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
VUG взимает значительно более низкий коэффициент расходов, чем IWO, что может накапливаться со временем для инвесторов, ориентированных на стоимость. IWO, с другой стороны, предлагает более высокую дивидендную доходность, что дает ему преимущество для тех, кто ищет дополнительный доход от своих инвестиций.
Сравнение производительности и рисков
Максимальная просадка (5 лет)
-42.02%
-35.61%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,212
$1,984
Что внутри
VUG выделяет более половины своего портфеля на акции технологий, с основными долями в секторе коммуникационных услуг и циклических потребительских товаров. Фонд держит 160 акций, с основными позициями в Nvidia, Apple и Microsoft. Эта концентрация в технологических гигантах означает, что производительность может зависеть от нескольких крупных компаний, особенно когда эти имена растут или падают.
IWO, напротив, более равномерно распределяет активы между технологиями, здравоохранением и промышленностью. Его ведущие холдинги — Bloom Energy, Credo Technology Group и Fabrinet — каждая представляет менее 2% активов, так что ни одна компания не доминирует. Этот фонд малой капитализации может привлечь тех, кто ищет более широкую экспозицию по секторам и менее специфические риски для компаний, хотя он и имеет более высокую волатильность.
Для получения дополнительных рекомендаций по инвестициям в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Хотя VUG и IWO оба нацелены на акции роста, их стратегии и портфели значительно различаются.
VUG сосредоточен на ведущих игроках отрасли. Он включает только акции большой капитализации, и его три основных холдинга в совокупности составляют чуть более одной трети всего портфеля. Это может быть выгодно для фонда, когда эти акции процветают — как это было в последние несколько лет — но это также может привести к большей волатильности, если они столкнутся с трудностями.
IWO, с другой стороны, нацеливается на гораздо более широкий ассортимент акций малой капитализации. Он содержит более 1,000 активов, что обеспечивает гораздо большую диверсификацию по сравнению с 160 акциями VUG. С тремя основными холдингами, составляющими всего около 4% от общих активов, он также менее сконцентрирован на конкретных акциях.
Хотя IWO имеет преимущество в плане чистой диверсификации, акции малой капитализации, как правило, более волатильны по сравнению с акциями большой капитализации. Малые корпорации, как правило, подвержены резким колебаниям цен, что видно по более высокому бета-коэффициенту IWO и более крутой максимальной просадке за последние пять лет. Но этот фонд также может быть готов к взрывному росту, если какая-либо из акций станет суперзвездой.
При взвешивании преимуществ каждого из этих фондов учитывайте свои цели и терпимость к риску. VUG может быть менее рискованным в том смысле, что он содержит только крупных игроков отрасли, но он сильно ориентирован на относительно небольшое количество акций. Фокус IWO на акциях малой капитализации может привести к большей волатильности, но он также гораздо более диверсифицирован как в своих основных холдингах, так и в распределении по секторам.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд; корзина ценных бумаг, торгуемая на бирже, как акции.
Коэффициент расходов: Годовой сбор, в процентах от активов, который фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Малая капитализация: Компании с относительно небольшой общей рыночной стоимостью, как правило, менее $2 миллиардов.
Мегакапитализация: Компании с чрезвычайно большой рыночной стоимостью, часто более $200 миллиардов.
Бета: Мера волатильности ценной бумаги по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на ее текущую цену, выраженные в процентах.
Максимальная просадка: Наибольшее процентное снижение от максимальной стоимости фонда до его наименьшей точки за период.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет для инвесторов.
Экспозиция по секторам: Пропорция активов фонда, инвестированных в конкретные отрасли или сектора.
Риск, связанный с конкретной компанией: Риск, что события, влияющие на одну компанию, повлияют на производительность фонда.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, это может быть полезно послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 965%* — это значительно превышает 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 8 декабря 2025 года
Кэти Брокман имеет позиции в Vanguard Index Funds - Vanguard Growth ETF. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Apple, Microsoft, Nvidia и Vanguard Index Funds - Vanguard Growth ETF. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод