VTV против SPTM: Должны ли инвесторы выбирать Value ETF от Vanguard или стабильность S&P 1500?
Ключевые моменты
Vanguard Value ETF имеет более высокий доход, но немного более высокие расходы по сравнению с SPTM.
SPTM продемонстрировал более сильный рост за 1 и 5 лет, но с более высокой волатильностью и просадками.
VTV склоняется к финансовому и медицинскому секторам, в то время как SPTM имеет больший вес в технологиях и циклическом потреблении.
Основные различия между State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (NYSEMKT:SPTM) и Vanguard Value ETF (NYSEMKT:VTV) заключаются в доходности, уклонах по секторам и недавней производительности, при этом SPTM демонстрирует более высокий рост и волатильность, в то время как VTV предлагает более высокую доходность и более защитное распределение по секторам.
Оба ETF, State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (SPTM) и Vanguard Value ETF (VTV), нацелены на предоставление широкого, недорогого доступа к акциям США, но их подходы и состав портфелей различаются. SPTM охватывает весь рынок акций США по всем капитализациям, в то время как VTV сосредоточен на акциях крупной капитализации с уклоном в сторону стоимости, отслеживая индекс с уклоном к стоимости.
Снимок (стоимость и размер)
Эмитент
SPDR
Vanguard
Коэффициент расходов
0.03%
0.04%
Доходность за 1 год (по состоянию на 15 декабря 2025 года)
13.2%
12.9%
Дивидендная доходность
1.1%
2.1%
Бета
1.01
0.76
AUM
$11.8 миллиарда
$215.5 миллиардов
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных доходностей. Доходность за один год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
VTV немного дороже, чем SPTM, но разница незначительна. Однако VTV может заинтересовать инвесторов, ориентированных на доход, так как предлагает на один процентный пункт более высокую дивидендную доходность, чем SPTM.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-24.14%
-17.04%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,946
$1,840
Что внутри
Vanguard Value ETF сосредоточен на акциях крупной капитализации, при этом его портфель склоняется к финансовым услугам (25%), здравоохранению (15%) и промышленности (13%). Фонд удерживает 331 позицию, с ведущими распределениями на JPMorgan Chase & Co., Berkshire Hathaway и Johnson & Johnson. С трек-рекордом примерно в 22 года, VTV зарекомендовал себя как основное ценное вложение для долгосрочных инвесторов, предлагая уклоны по секторам, которые могут помочь смягчить волатильность во время распродаж акций роста.
В отличие от этого, SPTM предоставляет инвесторам более широкий доступ, охватывая 1,510 акций США по всем рыночным капитализациям. Его портфель имеет больший вес в технологиях (34%), финансовых услугах (13%) и циклическом потреблении (11%), с наибольшими долями в Nvidia, Apple и Microsoft. Более ориентированный на рост уклон SPTM означает, что он недавно продемонстрировал более высокую доходность, но также испытал большие просадки.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
С 2004 года SPTM продемонстрировал общий рост доходности 10.2% в год, по сравнению с показателем VTV в 9.3%. За последнее десятилетие эти цифры были еще более сильными, при этом SPTM вырос на 14.5%, а VTV на 11.8%. Тем не менее, оба ETF немного отстали от S&P 500, который вырос на 14.7% в год за этот период.
Хотя S&P 500 мог иметь более высокую общую доходность в последнее время, меня больше интересуют два ETF, упомянутых в этой статье. Например, SPTM держит на 1,000 акций больше по сравнению с типичным индексом S&P 500, добавляя лучшую "широту всего рынка". Более того, его распределение по Magnificent Seven (плюс Broadcom) составляет всего 34% его портфеля по сравнению с 38% для S&P 500.
Тем временем, VTV избегает большинства чрезвычайно популярных названий из Magnificent Seven и вместо этого сосредотачивается на более дешевых, стабильных акциях с более высокой дивидендной доходностью. Хотя VTV показал худшие результаты из-за недавнего бума акций мегакэп и роста значимости ИИ, его P/E коэффициент 21, более низкий уровень риска и дивидендная доходность 2.1% делают его привлекательным выбором в моих глазах.
Оба этих ETF являются отличными вариантами. В конечном итоге, какой из них лучше, зависит от индивидуальных предпочтений каждого инвестора. Лично я выбрал бы VTV, так как он дал бы мне доступ к акциям стабильной доходности, которых у меня не так много, поскольку я в настоящее время сосредоточен на покупке акций роста.
Глоссарий
ETF: биржевой инвестиционный фонд; фонд, который торгуется на фондовых рынках и держит корзину ценных бумаг.
Коэффициент расходов: ежегодная плата, выраженная в процентах, которую фонд взимает с своих акционеров.
Дивидендная доходность: годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его текущую цену, выраженные в процентах.
Бета: мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком; 1.0 означает равную волатильность.
Просадка: снижение от пикового значения фонда до егоLowest point за определенный период.
Large-cap: компании с большой рыночной капитализацией, как правило, более 10 миллиардов долларов.
Акции стоимости: акции компаний, которые считаются недооцененными по сравнению с их фундаментальными показателями, часто с более низкими ценами и более высокими дивидендами.
Уклон по секторам: когда фонд выделяет больше своего портфеля на определенные отраслевые сектора, чем на более широкий рынок.
Циклические потребительские товары: компании, чья деятельность тесно связана с экономическими циклами, такие как розничные продавцы или автопроизводители.
AUM: активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет для инвесторов.
Общая доходность: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков дает совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 958%* — это значительно лучше, чем 192% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Возврат Stock Advisor по состоянию на 20 декабря 2025 года.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод