VTI против VTV: Как общая рыночная экспозиция соотносится с акциями крупных компаний价值
Ключевые моменты
VTI охватывает весь рынок акций США с сильным уклоном в сторону технологий, в то время как VTV сосредоточен на акциях крупных компаний с низкой оценкой, возглавляемых финансовым и медицинским секторами.
VTI показал более высокую доходность за один и пять лет, но испытал более резкое снижение по сравнению с VTV.
Оба фонда имеют крайне низкие затраты, но VTV предлагает почти в два раза большую доходность дивидендов по сравнению с VTI.
Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT:VTI) и Vanguard Value ETF (NYSEMKT:VTV) — это два основных варианта от Vanguard, которые используют разные подходы: VTV нацеливается на компании с низкой оценкой крупных капиталовложений, в то время как VTI обеспечивает полное рыночное покрытие, включая компании с крупной, средней и малой капитализацией.
Это сравнение подчеркивает, как их различия в распределении по секторам, рисковом профиле и доходности могут влиять на построение портфеля.
Сводка (стоимость и размер)
Эмитент
Vanguard
Vanguard
Коэффициент расходов
0,04%
0,03%
Доходность за 1 год (по состоянию на 31 декабря 2025 года)
13,32%
15,53%
Дивидендная доходность
2,05%
1,11%
Бета (5 лет, ежемесячно)
0,76
1,04
AUM
$216 миллиардов
$2 триллиона
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
Оба ETF очень доступны по цене, но VTI немного обгоняет VTV с чуть более низким коэффициентом расходов. Дивидендная доходность VTV почти в два раза выше, чем у VTI, что может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.
Сравнение производительности и рисков
Максимальное снижение (5 лет)
-17,03%
-25,37%
Рост $1,000 за 5 лет
$1,624
$1,734
Что внутри
VTI держит более 3,500 акций и отражает весь индекс CRSP US Total Market. Технологии составляют 35% от общих активов, за ними следуют финансовые услуги и циклические потребительские товары. Его крупнейшие позиции — Apple, Nvidia и Microsoft. Широкий охват фонда обеспечивает доступ к акциям крупных, средних и малых компаний, и у него длинная история, он был запущен более 24 лет назад.
VTV, с другой стороны, сосредоточен на акциях крупных компаний с низкой оценкой и имеет всего 315 активов. Ведущими секторами являются финансовый, медицинский и промышленный, а его основные держатели включают JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway и Johnson & Johnson. В отличие от VTI, VTV исключает большинство акций роста и мелких компаний, что помогает объяснить его более низкое бета и более высокую дивидендную доходность.
Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
VTI и VTV могут быть разумными инвестициями, но правильный выбор для вашего портфеля будет зависеть от того, что вы хотите получить от ETF.
Самое большое преимущество VTI — максимальная диверсификация. Он нацелен на охват всего фондового рынка, содержащего акции всех размеров и из всех отраслей. VTV, с другой стороны, включает только акции крупных компаний с низкой оценкой, или акции-выгодные предложения, которые торгуются ниже своей внутренней стоимости.
Что касается риска, эти ETF представляют собой интересное сравнение. В общем, фонды широкого рынка, такие как VTI, более стабильны и менее подвержены волатильности. Но поскольку VTV исключает акции роста и мелкие компании — которые часто более нестабильны, чем акции крупных компаний с низкой оценкой — он испытал более умеренные колебания цен по сравнению с VTI.
Другим важным различием между этими двумя фондами является дивидендная доходность. VTV предлагает почти в два раза большую доходность, чем VTI, что может быть значительным преимуществом для долгосрочных инвесторов, ищущих пассивный доход от своего портфеля. При почти идентичных коэффициентах расходов инвесторы могут ожидать платить примерно одну и ту же сумму в виде ежегодных сборов с любого из ETF.
Если вы ищете максимальную диверсификацию с охватом всех сегментов рынка, то крайне широкий подход VTI может вам подойти. Однако те, кто ищет относительную безопасность и стабильность, которые часто сопутствуют акциям крупных компаний с низкой оценкой, могут предпочесть VTV.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд, который держит корзину ценных бумаг и торгуется на бирже, как акция.
Полное рыночное покрытие: Инвестирование в ETF, который держит практически все публично торгуемые акции на данном рынке.
Крупная капитализация: Компании с относительно большой рыночной стоимостью, обычно десятки или сотни миллиардов долларов.
Средняя капитализация: Компании со средней рыночной стоимостью, обычно между мелкими и крупными компаниями.
Маленькая капитализация: Компании с относительно небольшой рыночной стоимостью, часто молодые или быстрорастущие бизнесы.
Акции с низкой оценкой: Акции, которые считаются недорогими по сравнению с фундаментальными показателями, такими как прибыль или балансовая стоимость, часто в зрелых отраслях.
Акции роста: Акции компаний, которые, как ожидается, будут расти в прибыли или выручке быстрее, чем в целом рынок.
Коэффициент расходов: Годовая плата за фонд, выраженная в процентах от активов, вычитаемая из доходов для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, показывающие доход, получаемый от инвестиции.
Бета: Мера волатильности инвестиции относительно эталонного индекса, такого как S&P 500.
Максимальное снижение: Наибольшее снижение стоимости инвестиции от максимума до минимума за определенный период.
Индекс CRSP US Total Market: Индекс, отслеживающий практически весь рынок акций США по размерам и стилям инвестирования.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 979%* — это превосходство над рынком по сравнению с 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступными, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor по состоянию на 31 декабря 2025 года.
JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Katie Brockman имеет позиции в фондах индексирования Vanguard - Vanguard Value ETF и Vanguard Total Stock Market ETF. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Microsoft, Nvidia, фонды индексирования Vanguard - Vanguard Value ETF и Vanguard Total Stock Market ETF. Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson и рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод