ВТБ объяснил, почему решено проводить допэмиссию осенью 2025 года
Любая допэмиссия производится с дисконтом, это мировая практика, подчеркнул первый заместитель президента - председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе онлайн-встречи с клиентами.
“Большой дисконт - это признак проблем с рыночным спросом, малый - это признак сильного спроса. Мы, скорее всего, будем находиться во второй категории”, - сказал он, отметив высокий спрос на SPO, который “не даст дисконту сильно вырасти”.
Пьянов также добавил, что “спрос полностью сосредоточен в российском пространстве и очень равномерен”.
“Участие всех категорий инвесторов - и институциональных, и частных. И в отличие от SPO 2023 года, мы идем очень широким фронтом и общаемся с любым типом инвестора”, - заявил Пьянов.
Цена SPO будет объявлена в пятницу, 19 сентября. Сбор заявок будет осуществляться до 18 сентября 15:00 мск.
“Когда мы объявили дивиденды и то, что в 2025 году будет допэмиссия, то было очень много опасений, не будет ли допэмиссия проводиться по повышенной цене в период, когда дивиденды уже объявлены. Во многом тайминг SPO определен двумя обстоятельствами. Первое - это наличие корпоративных окон. То есть вы знаете, что допэмиссия - важное корпоративное событие. И мы должны его были вписать... Второе - мы не хотели проводить эту допэмиссию в период высокой цены до закрытия дивидендного гэпа просто из-за аспектов ответственности перед новыми акционерами. То есть на допэмиссии мы хотим дать возможность заработать нашим акционерам. И третий момент - мы четко понимаем, что эта допэмиссия производится для будущих раундов увеличения “Базельских” надбавок, которые происходят в 1 квартале 2026 года. И с учетом всех этих трех обстоятельств выбрано это корпоративное окно осенью 2025 года. То есть сдвигать это дальше - это конкурировать с другими реорганизациями банка, а сдвигать это ближе по сроку - это, по сути, проводить по цене до закрытия дивидендного гэпа и не давать заработать нашим новым акционерам”, - сказал Пьянов.
Комментарии