Встречайте суперполупроводниковую акцию, уничтожающую Nvidia, AMD и Broadcom прямо сейчас.

Ключевые моменты

Corning является ведущим поставщиком оптоволоконных кабелей для дата-центров, которые передают информацию гораздо более эффективно, чем традиционные медные кабели.

Генеральный директор компании считает, что рынок оптоволоконных кабелей для дата-центров может утроиться благодаря спросу со стороны индустрии искусственного интеллекта (AI).

Акции Corning сейчас не дешевы, но у компании есть ряд крупных сделок, которые могут это изменить.

Большая часть разработки искусственного интеллекта (AI) происходит внутри огромных централизованных дата-центров, в которых размещены тысячи специализированных чипов, называемых графическими процессорами (GPU). Nvidia и Advanced Micro Devices являются двумя ведущими поставщиками GPU в мире, но Broadcom также участвует в этой гонке с настраиваемыми чипами, которые она называет AI-ускорителями.

Но инфраструктура AI состоит не только из чипов. Corning (NYSE: GLW) стал одним из ведущих поставщиков оптоволоконных кабелей, которые передают данные гораздо быстрее, чем медные кабели. Скорость — это все в гонке AI, поэтому операторы дата-центров сейчас массово покупают оптоволокно от Corning. Это приводит к росту доходов компании.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о небольшой малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать »

Цена акций Corning за последний год возросла на 170%. Это значительно превышает показатели Nvidia, AMD и Broadcom, которые выросли на 61%, 94% и 84% соответственно за тот же период. Вот почему дальнейшие приросты могут быть на горизонте.

Операторы дата-центров AI переходят на оптоволокно

Флагманские GPU Blackwell от Nvidia часто конфигурируются с использованием стоек NV-Link компании. Каждая стойка обычно включает 72 GPU, а также 36 центральных процессоров (CPU) и несколько компонентов сети. Каждая стойка соединена с помощью двух миль медного кабеля, но операторы дата-центров быстро переходят на оптоволокно, что представляет собой огромную возможность для Corning.

Доказано, что оптоволокно передает информацию на более высоких скоростях и на гораздо большие расстояния, чем медь, с минимальными потерями данных. Многие разработчики AI оплачивают облачные вычислительные ресурсы поминутно, поэтому более высокая скорость обработки может привести к значительной экономии в долгосрочной перспективе.

Кроме того, хотя стойки дата-центров с 72 GPU сейчас являются стандартом, в будущем каждая стойка в конечном итоге будет вмещать сотни GPU, поэтому эффективная передача данных станет еще более приоритетной. Вот почему материнская компания Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), только что обеспечила будущее снабжение оптоволокном. В январе она подписала контракт с Corning на покупку кабелей на сумму целых 6 миллиардов долларов в течение следующих нескольких лет.

Но это только начало. Генеральный директор Corning Уэндэл Уикс предсказывает, что размер рынка оптоволоконных кабелей для дата-центров может утроиться в долгосрочной перспективе благодаря спросу со стороны разработчиков AI.

Доходы Corning, связанные с AI, стремительно растут

Corning получила 16,4 миллиарда долларов основной выручки в 2025 году, что на 13% больше, чем в предыдущем году. Ее бизнес в области оптических коммуникаций принес 6,2 миллиарда долларов выручки и рос гораздо быстрее — на 35%.

Сегмент корпоративного бизнеса в области оптических коммуникаций, в частности, принес 3 миллиарда долларов выручки, что на целых 61% больше. Объем выручки от гиперскейлеров более чем удвоился, что действительно подчеркивает, насколько велик спрос на оптоволоконные кабели для дата-центров в данный момент.

Этот спрос предоставляет Corning значительную ценовую власть, что привело к рекордной прибыли в 1 миллиард долларов только от ее бизнеса в области оптических коммуникаций в 2025 году, что на 71% больше по сравнению с предыдущим годом. Это способствовало основной (скорректированной) прибыли в размере 2,52 доллара на акцию для компании в целом.

Акции Corning не дешевы, но это может быть выгодная покупка

На основе основной прибыли Corning за 2025 год ее акции торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 48,9, что является значительным премиумом по сравнению с коэффициентом P/E 31,8 индекса Nasdaq-100. Другими словами, акции выглядят довольно дорогими по сравнению с корзиной других высококачественных технологических компаний.

Corning также дороже, чем Nvidia, которая торгуется с коэффициентом P/E 37,3 на момент написания. Однако Corning торгуется гораздо ближе к коэффициентам P/E AMD и Broadcom, которые в настоящее время составляют 46,1 и 45,5 соответственно.

Хотя разумно утверждать, что акции Corning сейчас полностью оценены, у инвесторов, готовых удерживать их в течение следующих нескольких лет, может быть еще возможность для роста. Консенсус-прогнозы Уолл-стрит (предоставлены Yahoo! Finance) предполагают, что прибыль компании вырастет до 3,11 доллара на акцию в 2026 году, а затем до 3,87 доллара на акцию в 2027 году, что поместит ее акции на коэффициенты P/E 39,6 и 31,8 соответственно.

Кроме того, Уикс говорит, что Corning находится в процессе завершения нескольких других соглашений аналогичного размера и объема с недавней сделкой с Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), поэтому аналитики могут быть вынуждены повысить свои прогнозы по прибыли, когда станет доступна дополнительная информация. Другими словами, акции Corning могут на самом деле быть дешевле, чем они выглядят на первый взгляд.

Стоит ли покупать акции Corning прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции Corning, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Corning не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 530 233 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 119 682 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 955% — это значительно превышает 191% по индексу S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходности Stock Advisor на 11 марта 2026 года.

Энтони Ди Пиццио не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Corning, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Nvidia. Motley Fool рекомендует Broadcom. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод