Встречайте акцию-монстра, которая продолжает разрывать рынок.

Я писал статьи с заголовком, подобным сегодняшнему, много раз. В прошлом я выделял компании, которые оставались вне поля зрения, но которые обогнали доходность S&P 500 на длительном горизонте, включая такие компании, как Casella Waste Systems, Comfort Systems USA и Axon Enterprise. За последние 10 лет эта тройка увеличилась примерно на 2000% по сравнению с доходностью S&P 500 всего в 182%.

Сегодня я снова представляю идею акции, которая, безусловно, заслуживает большего внимания. И когда дело касается «монстр-акций» последних 20 лет, я не могу придумать лучшего кандидата, чем акции Monster Beverage (NASDAQ: MNST) — они выросли более чем на 7000% за последние два десятилетия.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

На момент написания этой статьи акции Monster выросли на 20% в 2025 году по сравнению с увеличением на 2% для S&P 500. Таким образом, Monster снова обходит рынок, и на него стоит взглянуть с новыми глазами.

Почему Monster обогнала рынок

Акции Monster являются крупнейшей публичной компанией последних 30 лет, согласно MacroTrends. И причина проста: ее рост был впечатляющим. В 1994 году компания сгенерировала всего $29 миллионов выручки за полный год. В 2024 году это число составило $7.5 миллиардов — примерно 20% среднегодового темпа роста (CAGR) за 30 лет.

Она вышла на биржу в 1990 году как Hansen Natural, бизнес по производству фруктовых соков. В 1997 году она запустила свой первый энергетический напиток, когда категории энергетических напитков фактически еще не существовало. Бренд Monster появился в 2002 году, и компания больше никогда не оглядывалась назад.

Monster была прибыльной с самого начала и стабильно. С 2000 по 2010 год компания была прибыльной всё это время и в среднем имела маржу прибыли около 11%. Это было в период бурного роста, когда бренд охватил национальный и международный рынки.

С этими прибылями Monster выкупила много акций — количество акций сократилось примерно на 20% за последние девять лет. Кроме того, компания диверсифицировала свой бизнес, приобретая другие компании, такие как в 2022 году, когда она приобрела крафтовую пивоварню, ныне известную как Monster Brewing Company.

С ростом, прибылью и действиями, ориентированными на акционеров, акции Monster оказались, что называется, «монстр-акцией» на длительном горизонте.

Почему она обходит рынок в 2025 году

Как уже упоминалось в начале, акции Monster снова обгоняют S&P 500 в 2025 году. На это есть несколько причин. Во-первых, рост продаж замедлился, что привело к тому, что акции упали до необычно низкой оценки по цене к продаже (P/S) около 7 в начале года — обычно они торгуются ближе к 8 или 9. Но ускорение темпов роста в апреле повысило доверие инвесторов и, соответственно, вернуло оценку к норме.

Я не ожидаю аналогичного увеличения оценки акций Monster с этого момента. Если они собираются обогнать рынок в оставшейся части 2025 года и далее, эти доходы должны быть обеспечены бизнесом.

Могут ли акции Monster обогнать рынок с этого момента?

Чтобы быть ясным, у меня есть опасения по поводу того, что акции Monster могут быть хорошей инвестицией с этого момента. И моё самое большое беспокойство - это рост. За последние три года средний темп роста выручки был однозначным. И хотя продажи действительно увеличились в апреле, руководство считает, что они всё еще потеряли долю рынка в важных каналах магазинов удобств и автозаправочных станций.

Более того, упомянутое выше вступление Monster на рынок пива не оправдало себя. На самом деле, продажи пива снизились, что негативно сказалось на общем росте бизнеса.

Эта проблема может быть трудноразрешимой. Учтите, что Monster уже является вторым по величине игроком на рынке энергетических напитков, уступая только Red Bull. И бизнес также генерирует более $2 миллиардов международных продаж ежегодно, что означает, что он уже в значительной степени расширился за пределы страны. Короче говоря, Monster уже огромна и повсеместна, что не оставляет легких путей для роста вперед. И это означает, что акция может столкнуться с трудностями.

Однако, чтобы закончить на более позитивной ноте, инвесторы должны помнить одно о Monster: у нее безупречный баланс с почти $2 миллиарда наличных и всего $200 миллионов долга. Не говоря уже о том, что она заработала более $1.5 миллиарда прибыли за последние 12 месяцев. Это большое преимущество.

Моя точка зрения заключается в том, что перспектива роста Monster не является выдающейся. И существуют, безусловно, лучшие идеи для акций. Но с миллиардами долларов в распоряжении мне не хочется сбрасывать со счетов Monster, когда речь идет о создании акционерной стоимости, превышающей рыночные показатели. Это может занять время, и инвесторы могут извлечь выгоду из любых падений. Но Monster остается сильным бизнесом с отличной историей. Часто разумно давать компаниям, подобным этой, benefit of the doubt.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Monster Beverage прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Monster Beverage, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Monster Beverage не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести монструозные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $659,171!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $891,722!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 995% — это значительно превышает 172% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, доступным при присоединении к Stock Advisor.

Смотрите 10 акций »

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 9 июня 2025 года.

Jon Quast не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Axon Enterprise, Comfort Systems USA и Monster Beverage. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрий, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Достигая миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газете, радиошоу, телевизионные выступления и подписные новостные услуги, Motley Fool выступает за акционерные ценности и неустанно борется за индивидуального инвестора. Название компании было взято у Шекспира, чьи мудрые дураки как учили, так и развлекали, и могли говорить правду королю — не потеряв при этом головы.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод