VST против PEG: какая утилита может обеспечить лучшую долгосрочную доходность?

Компании, принадлежащие к отрасли Zacks Utility-Electric Power, предлагают привлекательные инвестиционные возможности, поддерживаемые стабильными денежными потоками и предсказуемыми доходами от регулируемых бизнес-моделей. Многие коммунальные предприятия в США работают по долгосрочным соглашениям о покупке электроэнергии, что помогает защитить их от более широких экономических колебаний. Быстро растущий спрос на электроэнергию, обусловленный центрами обработки данных на основе искусственного интеллекта, растущей популярностью электрических автомобилей и возвращением некоторых производственных процессов, открывает новые перспективы для роста. Постоянные капитальные затраты на современные технологии и обновления инфраструктуры дополнительно повышают эффективность, позволяя коммунальным предприятиям обеспечивать стабильные доходы и поддерживать надежные дивидендные выплаты.

В то же время отрасль испытывает значительные изменения на фоне глобального стремления к декарбонизации. Коммунальные предприятия все больше направляют инвестиции в проекты возобновляемой энергии, включая солнечную, ветровую, аккумуляторные системы и модернизацию сетей. Компании, которые рано принимают эти низкоуглеродные технологии, могут извлечь выгоду из расширяющихся рынков, сниженной подверженности волатильности цен на топливо и повышенного интереса со стороны инвесторов как со стороны институциональных, так и розничных сегментов.

На таком фоне давайте сосредоточимся на двух коммунальных предприятиях: Vistra Corp. VST и Public Service Enterprise Group Inc. PEG, которые используют свои атомные электростанции для производства базового объема чистой энергии для своих клиентов.

Public Service Enterprise Group предлагает сильный инвестиционный кейс, поддерживаемый его регулируемыми коммунальными операциями и надежным портфелем углеродно-нейтральных ядерных активов. Его дочерняя компания, Public Service Electric and Gas, обеспечивает стабильный доход через распределение электроэнергии и газа, что усиливается проектами по модернизации сетей и повышению устойчивости. Ядерный флот PEG предоставляет стратегическое преимущество, обеспечивая надежную, экономически эффективную и безвыбросную электроэнергию, которая соответствует целям чистой энергии и растущему спросу на электрификацию. В сочетании с разумным финансовым управлением, надежным дивидендным профилем и четким фокусом на устойчивом развитии, PSEG хорошо позиционирована для обеспечения долгосрочного роста, оставаясь стабильным вариантом для консервативных инвесторов.

Vistra представляет собой привлекательную инвестиционную возможность, поддерживаемую диверсифицированным портфелем генерации и сильной видимостью денежного потока. Как одно из крупнейших конкурентоспособных производителей электроэнергии в Соединенных Штатах, компания управляет сбалансированным миксом активов на основе природного газа, ядерной, солнечной энергии и аккумуляторных систем. Ее ядерные установки служат основой надежного, углеродно-нейтрального базового производства, обеспечивая стабильность на фоне рыночной волатильности и соответствуя долгосрочным целям декарбонизации. Эта ядерная мощь, в сочетании с экономически эффективными тепловыми активами и растущими инвестициями в возобновляемую энергию и хранение, повышает операционную гибкость Vistra и позиционирование в области ESG. Оперируя дисциплинированным распределением капитала и стабильным свободным денежным потоком, компания хорошо позиционирована для обеспечения устойчивого роста и стабильной стоимости для акционеров.

Обе компании являются значительными операторами в секторе коммунальных услуг; оценка «бок о бок» покажет, какая из акций предлагает лучшие инвестиционные перспективы и более высокую долгосрочную ценность для инвесторов.

Прогнозы роста прибыли VST и PEG

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Vistra в 2025 году снизился на 2,33%, а в 2026 году увеличился на 4,64% за последние 60 дней. Долгосрочный (три-пять лет) рост прибыли на акцию составляет 13,78%.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Public Service Enterprise Group в 2025 и 2026 годах увеличился на 0,25% и 0,46% соответственно за последние 60 дней. Долгосрочный (три-пять лет) рост прибыли на акцию составит 7,16%.

Дивидендная доходность PEG и VST

Дивиденды представляют собой регулярные выплаты, производимые компанией своим акционерам, и являются прямым способом получения дохода на инвестиции. Они являются важным показателем финансового здоровья и стабильности компании, часто сигнализируя о сильном денежном потоке и стабильных доходах. Коммунальные предприятия известны регулярными дивидендными выплатами своим акционерам.

В настоящее время дивидендная доходность Public Service Enterprise Group составляет 3,04%, тогда как у Vistra — 0,46%. Дивидендная доходность PEG выше, чем доходность S&P 500, составляющая 1,49%.

Долг к капиталу

Сектор коммунальных услуг Zacks является капиталоемким, и для обновления, поддержания и расширения операций требуются значительные инвестиции с регулярными интервалами. Использование новых развивающихся технологий также требует инвестиций. Поэтому коммунальные предприятия занимают деньги на рынке и добавляют их к своим внутренним денежным потокам для финансирования долгосрочных инвестиций.

Долг к капиталу PEG в настоящее время составляет 56,48% по сравнению с долгом к капиталу Vistra, который составляет 77,47%. Обе компании используют высокий уровень долгов для финансирования своего бизнеса, поскольку долг к капиталу в отрасли составляет 54,83%.

Рентабельность собственного капитала (ROE)

ROE является важным финансовым индикатором, который оценивает эффективность компании в генерации прибыли из капитала, вложенного ее акционерами. Он демонстрирует, насколько эффективно руководство использует капитал, предоставленный для увеличения доходов и обеспечения ценности.

Текущий ROE VST составляет 108,41% по сравнению с ROE PEG, который составляет 12,08%, в то время как ROE в отрасли составляет 10,14%.

Оценка

Public Service Enterprise Group в настоящее время, похоже, торгуется со скидкой по сравнению с Vistra на основе мультипликатора цена/прибыль за 12 месяцев вперед (P/E - F12M).

PEG в настоящее время торгуется по 19,57X, в то время как VST торгуется по 25,45X по сравнению с отраслевым значением 14,92X.

Акции Public Service Enterprise Group выросли на 6% за последние три месяца по сравнению с ростом Vistra на 22,7% и ростом в отрасли на 1,7%.

Заключение

Vistra и Public Service Enterprise Group стратегически инвестируют в свою инфраструктуру, чтобы более эффективно и надежно обслуживать клиентов.

На основании вышеизложенного, Public Service Enterprise Group в настоящее время находится в более выгодном положении по сравнению с Vistra, несмотря на то, что акции обеих компаний имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Более высокая дивидендная доходность PEG, положительная динамика оценок прибыли, более дешевая оценка и меньший процент использования долга делают ее лучшим выбором в секторе коммунальных услуг.

Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы обнаружите малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут значительные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод