Время для ротации сектора в сторону от технологий? В центре внимания ETF.
Американские акции снизились 19 августа 2025 года на фоне резкого падения акций технологического сектора. Биржевой фонд, основанный на Nasdaq-100, Invesco QQQ Trust QQQ, потерял 1,4% 19 августа 2025 года. Давление на рынок возникло после ослабления акций таких компаний, как Palantir PLTR и NVIDIA NVDA, что отразилось на более широком рынке во вторник. Акции PLTR упали на 9,4%, а акции NVIDIA снизились примерно на 3% 19 августа 2025 года. Акции Palantir выросли более чем на 150% с апреля, когда компания опубликовала квартальную выручку свыше 1 миллиарда долларов впервые. Однако данные от Barchart показали, что падение во вторник стало самой длинной серией потерь акций с марта, как сообщается на Yahoo Finance.
Смена акцентов от крупных технологий?
Инвесторский энтузиазм к крупным технологиям, похоже, угасает, в то время как другие сектора начинают демонстрировать обновленную силу. Статья на Yahoo Finance указывает на то, что широкий рыночный рост начинает показывать признаки ротации за пределами крупных технологий. Home Depot HD добавил немного оптимизма после отчетности, которая показала рост продаж в США, что способствовало повышению цены его акций. Акции HD выросли на 3,2% 19 августа 2025 года.
Формируется ли пузырь на рынке ИИ?
Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман недавно высказал мнение, что индустрия искусственного интеллекта (ИИ) в настоящее время испытывает страх пузыря, как сообщается на CNBC. Он отметил, что хотя ИИ представляет собой один из самых значительных технологических сдвигов за последние десятилетия, эйфория вокруг ИИ привела к завышенным ожиданиям со стороны инвесторов. Альтман видит сходство между текущей ситуацией и бумом доткомов конца 1990-х годов, который сильно пострадал, когда многие Интернет-компании не смогли превратить эйфорию в прибыль. Опасения усилились в начале этого года, когда "Великолепная семерка" потеряла свою привлекательность из-за появления более дешевых компаний ИИ (например, DeepSeek) и способности отдельных крупных технологических компаний справляться с более широкой макроэкономической неопределенностью. Развитие ИИ в крупных технологиях вызвало вопросы у некоторых инвесторов о том, являются ли текущие уровни расходов на ИИ устойчивыми. Несмотря на огромный успех OpenAI, ставшего известным благодаря ChatGPT, и прогноз годовой повторяющейся выручки, превышающей 20 миллиардов долларов в этом году, компания остается убыточной.
ETF Nasdaq-100 в центре внимания
Большинство крупных игроков в области ИИ имеют экспозицию к основанному на Nasdaq-100 ETF Invesco QQQ Trust, Series 1 (QQQ). Коэффициент P/E QQQ составляет 59,27X. Десятилетний диапазон коэффициента P/E составляет от 19,7X до 59,46X. Медианный P/E за последние 10 лет составляет 25,8X. Это показывает опасения по поводу переоцененности, связанных с QQQ. Тем не менее, коэффициент цена к балансовой стоимости (P/B) QQQ в настоящее время составляет 3,6X, что является самым низким значением за последние 10 лет. Десятилетний медианный P/B составляет 6,03X, по данным Gurufocus.com. Таким образом, резкое падение эйфории вокруг ИИ (если такое существует) может не так сильно повредить QQQ. Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны с непрекращающимися инвестициями в ИИ в будущем. Их портфель может потребовать диверсификации на текущем этапе.
Опираться на безопасный сектор потребительских товаров
Это безопасный сектор, так как он нецикличный по своей природе. Сектор потребительских товаров, как правило, показывает хорошие результаты даже на фоне замедления экономического роста и высокой инфляции. Поскольку потребители вынуждены покупать основные товары, даже если сокращают свои необязательные расходы, крупные производители продуктов питания и напитков обычно имеют возможность перенести возросшие затраты на покупателей. Это ставит акцент на iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK) (читайте: Инвестируйте как Уоррен Баффет с этими ETF).
Value ETF на месячном максимуме
Акции стоимости, как правило, предлагают инвесторам стабильность благодаря более низким оценкам и стабильным дивидендам. Они могут превосходить на периодах ротации рынка от высокорослых секторов. На волатильном рынке, как правило, на помощь приходят дивидендные ETF. Охота за дивидендами на фондовом рынке всегда в активной фазе, независимо от его поведения. Вероятно, поэтому S&P 500 Pure Value Invesco ETF RPV и Morningstar Dividend Leaders ETF FDL недавно достигли месячного максимума.
Увеличьте свой портфель с помощью наших лучших идей ETF
Эксклюзивный фондовый бюллетень Zacks предоставляет актуальную информацию, главные новости и анализ, а также высокоэффективные ETF прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю. Не упустите этот ценный ресурс. Это бесплатно! Получите его сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод