Возможные прямые переговоры в Турции несут риски коррекции на российском рынке

Азиатские фондовые площадки открыли торги во вторник в позитивном ключе, отыгрывая новости о приостановке торговой войны между США и Китаем. Индексы Nikkei и Taiwan Weighted прибавили по 2%, а широкий индекс MSCI для стран Азии за пределами Японии обновил шестимесячный максимум.

Американские фондовые индексы накануне резко выросли: S&P 500 укрепился более чем на 3%, Nasdaq — на 4,3%. Инвесторы приветствуют договоренность между Пекином и Вашингтоном о снижении взаимных тарифов как минимум на 90 дней. США сократят пошлины на китайский импорт с 145% до 30%, Китай — на американский с 125% до 10%, однако некоторые меры, в том числе пошлины на сталь и алюминий, сохраняются. Несмотря на позитив, аналитики предупреждают о краткосрочном характере разрядки и продолжающейся неопределенности.

В центре внимания инвесторов — ожидаемые сегодня данные по инфляции в США, которые могут скорректировать ожидания по действиям ФРС. Уже сейчас рынки пересматривают прогнозы по снижению ставки в сторону меньших масштабов: на данный момент заложено лишь 57 б.п. смягчения против более 100 б.п. месяц назад. Доходности казначейских бумаг США остаются вблизи месячных максимумов — 10-летние на уровне 4,45%, 2-летние — около 3,99%. На валютном рынке доллар сохраняет большую часть прироста после новостей о соглашении, однако немного ослаб к утру. Биткоин снижается на 0,5%, оставаясь выше $100 000.

На товарных рынках преобладают нейтральные настроения: нефть марки Brent торгуется у $64,79 (-0,37%) после достижения двухнедельного максимума на предыдущей сессии, коррекция объясняется фиксацией прибыли. Золото стабилизировалось после резкого падения в понедельник и стоит $3 228,5 за унцию (+0,14%). Цены на драгоценные металлы остаются под давлением сильного доллара и роста доходностей.

На российском рынке инвесторы будут отыгрывать внешний позитив с учетом геополитических факторов. На повестке дня — возможная встреча Путина, Зеленского и Трампа в Турции 15 мая. Данное событие имеет не очень высокую вероятность и потенциально несёт риск коррекции на российском рынке. ЕС пока воздерживается от объявления новых санкций, однако Брюссель готовит расширение санкций в отношении 149 судов, задействованных в российской нефтяной логистике.

Минфин РФ начал очередной цикл операций по покупке валюты и золота на сумму 41,6 млрд рублей до 5 июня — эквивалент по 2,3 млрд рублей в день, что может оказывать давление на рубль.

Бюджет РФ в 2025 году получит 812,8 млрд рублей от дивидендов — дополнительный источник финансирования на фоне ограниченного доступа к рынкам капитала.

Событие, которое нельзя пропустить. Лучшие российские эксперты в мире инвестиций соберутся в Новосибирске 24 мая, чтобы поделиться секретами эффективного управления капиталом. Практические советы от лидеров мнений, обмен опытом и нетворкинг. Регистрация уже открыта.