Возможность на 450 миллиардов долларов: стоит ли сейчас покупать акции этого физического искусственного интеллекта (AI)?

Ключевые моменты

Serve Robotics является ведущим разработчиком роботов для доставки последней мили, которые могут заменить решения, основанные на человеке, благодаря своей экономической эффективности.

На данный момент Serve развернула 2,000 своих новейших роботов Gen 3 в сетях доставки еды Uber Eats и DoorDash.

Акции Serve сейчас не дешевые, но компания имеет огромный потенциал.

Serve Robotics (NASDAQ: SERV) считает, что существующие решения для логистики последней мили неэффективны, поскольку они зависят от людей и автомобилей для доставки относительно небольших заказов из ресторанов и магазинов. Компания утверждает, что роботы и дроны лучше подходят для этих задач, поскольку они значительно более экономичны и масштабируемы.

Serve предсказывает, что переход от людей к роботам в индустрии логистики последней мили создаст возможность в размере $450 миллиардов к 2030 году. Тысячи новейших автономных роботов Gen 3 компании уже делают доставки через сеть Uber Eats и также через DoorDash, что создало путь к широкому внедрению.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Акции Serve упали на 7% в 2026 году, так как инвесторы пересматривают их завышенную оценку, особенно на фоне волатильности на более широком рынке. Но может ли это быть отличной возможностью для долгосрочной покупки?

Переход от людей к роботам

Роботы Gen 3 от Serve работают на платформе Nvidia Jetson Orin, которая включает все необходимое оборудование и программное обеспечение для достижения автономности уровня 4. Это означает, что роботы могут безопасно передвигаться по тротуарам в обозначенных зонах без вмешательства человека.

За последние 12 месяцев флот Serve вырос с 100 до 2,000 роботов, что позволило компании предоставлять свои услуги более чем в 110 районах 20 крупных американских городов. В 2026 году она расширится на новые рынки США, а в 2027 году планирует выйти на международные рынки, включая города Японии, Испании, Тайваня и Великобритании.

Serve считает, что в конечном итоге сможет достичь средней стоимости доставки менее $1 по мере расширения флота Gen 3, что является значительным снижением по сравнению с человеческими доставками, которые обычно колеблются в диапазоне от $8 до $10. Более того, стоимость человеческой рабочей силы будет только расти, что сделает роботизированные решения еще более привлекательными с течением времени.

В январе Serve также объявила о приобретении Diligent, что облегчит ее расширение в новую вертикаль. Diligent разработала робота по имени Moxi, который работает исключительно в больницах и использует ту же технологию на базе Nvidia, что и роботы Gen 3 от Serve. Moxi транспортирует припасы, медикаменты и лабораторные образцы, предоставляя медсестрам и другим сотрудникам больше времени для помощи пациентам.

Serve прогнозирует огромный рост доходов в 2026 году

Serve получила рекордные $2.65 миллиона доходов в 2025 году, что на 46% больше по сравнению с 2024 годом. Однако компания развернула своего 2,000-го робота только в середине декабря, поэтому не смогла воспользоваться преимуществами работы всего своего флота в течение всего года.

С полным флотом, работающим сейчас, Serve считает, что ее доход может вырасти почти в десять раз до $26 миллионов в 2026 году.

Но масштабирование роботизированного бизнеса очень дорогое. У Serve было более $97 миллионов операционных расходов в 2025 году, и с учетом минимального дохода это способствовало общепринятой потере (GAAP) в размере $101 миллиона. Эта потеря более чем удвоилась по сравнению с 2024 годом, и даже если доход компании вырастет в десять раз в 2026 году, она, вероятно, снова понесет значительные убытки, если не значительно сократит затраты.

На конец 2025 года у Serve было $260 миллионов наличными и ликвидными средствами на балансе, поэтому она может позволить себе терять деньги на текущем уровне пока. Однако, если она не найдет путь к прибыльности в ближайшие пару лет, ей, возможно, придется привлечь больше средств путем эмиссии новых акций, что размоет доли существующих инвесторов.

Акции Serve выглядят дорогими, несмотря на недавнее падение

Акции Serve торгуются по завышенному коэффициенту цена-выручка (P/S) 214 на момент написания, так что они определенно не дешевые. Для сравнения, акции Nvidia торгуются по коэффициенту P/S всего 20, а даже акции Palantir Technologies, которые, как я считаю, сами по себе дорогие, торгуются по гораздо более низкому коэффициенту P/S 86.

Но если предположить, что Serve принесет $26 миллионов дохода в 2026 году, как ожидает руководство, то ее прогнозируемый коэффициент P/S составит 25, что выглядит гораздо более разумно.

Учитывая, что акции Serve все равно будут торговаться с премией к Nvidia, которая, возможно, является самой качественной компанией в области искусственного интеллекта (AI) в мире, может не быть много места для роста в 2026 году. Это означает, что инвесторы, вероятно, должны принять более долгосрочную позицию, чтобы максимизировать свои шансы на получение положительного дохода.

Если рынок роботизированной доставки последней мили действительно достигнет $450 миллиардов к 2030 году, как предсказывает Serve, у компании будет значительное пространство для роста доходов. Поэтому, когда инвесторы вспомнят об этом моменте через четыре или пять лет, текущая цена акций Serve может на самом деле выглядеть крайне привлекательно.

В резюме, инвесторы, которые ищут сильные прибыли в ближайшие месяцы, вероятно, должны держаться подальше от акций Serve, но в долгосрочной перспективе определенно есть потенциал для роста.

Стоит ли сейчас покупать акции Serve Robotics?

Прежде чем покупать акции Serve Robotics, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Serve Robotics не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $508,877!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,115,328!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 936% — это значительно превышает 189% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку, доступную с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 18 марта 2026 года.

Anthony Di Pizio не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует DoorDash, Nvidia, Palantir Technologies, Serve Robotics и Uber Technologies. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод