Возможность МТС сильно наращивать объем дивидендов ограничена уровнем долговой нагрузки
Ожидания по акциям МТС сдержанные. Нет очевидных драйверов для опережающего рынок роста
Пучкарев Дмитрий
эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций"
МТС должна показать хороший рост в годовом сопоставлении на фоне низкой базы II квартала 2022 г. Драйверами должны стать восстановление продаж в розничном сегменте, рост выручки банковского сегмента. EBITDA улучшится за счет снижения объемов резервирования МТС Банком, а также ускорения темпов роста выручки.
Ожидания по акциям МТС сдержанные. Очевидных драйверов для опережающего рынок роста сложно обозначить. Факторами в пользу переоценки могли бы стать анонсирование новой дивидендной политики или возврат к промежуточным выплатам. При этом возможность компании сильно наращивать объем дивидендов сейчас ограничена уровнем долговой нагрузки. Для покупки можно подождать более интересных уровней, к примеру, 260–265 руб.
