Возьмите На Себя Обязательство Приобрести Страховую Группу Baldwin Insurance Group За 35 Долларов И Получать 19,2% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, которые рассматривают возможность покупки акций Baldwin Insurance Group Inc (обозначение: BWIN), но не уверены в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в размере 40,76 долларов за акцию, может быть полезно рассмотреть возможность продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является сентябрьский контракт на продажу со страйком в 35 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 2,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 7,1% по сравнению с обязательством в размере 35 долларов США, или 19,2% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту BWIN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 35 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если только акции Baldwin Insurance Group Inc не упадут на 14,1% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 32,50 доллара США без учета комиссионных брокера, за вычетом 2,50 доллара США из 35 долларов США), единственным преимуществом для продавца пут является получение премии по ставке 19,2% годовых о возвращении.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю компании Baldwin Insurance Group Inc. Зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован спад на 35 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа сентябрьского пут-опциона по цене 35 долларов США с доходностью 19,2% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Baldwin Insurance Group Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 40,76 доллара) составит 44%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции BWIN в разделе StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах во вторник объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 989 148 контрактов, при этом объем обращений составил 1,21 млн, при соотношении "пут:колл" 0,82, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", равным 0,65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами присутствует гораздо больше покупателей, чем обычно.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод