Возьмите На Себя Обязательство Приобрести Страховку Goosehead За 35 Долларов И Получать 16,3% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Goosehead Insurance Inc (условное обозначение: GSHD), но проявляющие осторожность в отношении текущей рыночной цены в 58,04 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является июньский контракт на продажу со страйком в 35 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,05 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 3% от суммы обязательства в размере 35 долларов США, или 16,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту GSHD, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 35 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Goosehead Insurance Inc не подешевеют на 39,6% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 33,95 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 1,05 доллара из 35 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за годовую доходность в размере 16,3%..

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Goosehead Insurance Inc., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 35 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа июньского пут-опциона по цене исполнения 35 долларов США с доходностью 16,3% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность Goosehead Insurance Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 58,04 доллара) составит 44%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции GSHD в разделе StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Доходность с начала года в годовом исчислении

Темпы роста дивидендов EXPO

Фонды, владеющие LMCB

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод