Возьмите на Себя Обязательство Приобрести Глобальную Чистую Аренду За 7,50 Долларов И Зарабатывайте 7,2% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Global Net Lease Inc (условное обозначение: GNL), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 10,05 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи пут среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на июль 2024 года со страйком в 7,50 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 30 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 4% против обязательства в размере 7,50 долларов, или 7,2% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту GNL, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене страйка в 7,50 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Global Net Lease Inc не увидит, что ее акции упали на 24,9%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 7,20 доллара за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 30 центов из 7,50 доллара), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 7,2% годовых от возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Global Net Lease Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $7,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на июль 2024 года по цене 7,50 долларов за 7,2% годовой доходности хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность Global Net Lease Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 10,05 доллара) составит 37%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции GNL по адресу StockOptionsChannel.com.

На торгах в середине дня в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 1,80 млн контрактов, объем колл - 2,11 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,85, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Найди

Источник nasdaq.com, автоматический перевод