Возьмите На Себя Обязательство Купить S & T Bancorp За $17,50 И Зарабатывать 676,8% Годовых, Используя Опционы
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций S & T Bancorp Inc (условное обозначение: STBA), но проявляющие осторожность в отношении оплаты по текущей рыночной цене в 33,02 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов "пут" является октябрьский контракт "пут" со страйком в 17,50 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 49,00 долларов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 280% по сравнению с обязательством в размере 17,50 долларов США, или 676,8% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту STBA, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене $17,50 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции S & T Bancorp Inc не упадут на 47% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит -31,50 доллара за акцию без учета комиссионных брокера, за вычетом 49,00 долларов из 17,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии в размере 676,8% годовых. о возвращении.
Стоит обратить внимание на то, что показатель в размере 676,8% в годовом исчислении фактически превышает дивиденды в размере 4% в годовом исчислении, выплачиваемые S & T Bancorp Inc, на 672,8%, исходя из текущей цены акций в 33,02 доллара. И все же, если инвестор купит акцию по текущей рыночной цене, чтобы получить дивиденды, это обернется большим недостатком, поскольку акции должны будут потерять 46,95%, чтобы достичь цены исполнения в 17,50 долларов.
При обсуждении дивидендов всегда важно учитывать тот факт, что в целом размеры дивидендов не всегда предсказуемы и, как правило, зависят от взлетов и падений прибыльности каждой компании. В случае S & T Bancorp Inc. приведенный ниже график дивидендной истории STBA может помочь оценить, сохранятся ли последние дивиденды, и, в свою очередь, разумно ли ожидать дивидендную доходность в размере 4% в годовом исчислении.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю S & T Bancorp Inc, и выделенный зеленым цветом, где находится страйк в размере 17,50 долларов США относительно этой истории:
Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы определить, стоит ли продавать акции.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод