Возьмите на себя обязательство купить Relay Therapeutics за 7,50 Долларов И Зарабатывайте 14,5% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Relay Therapeutics Inc (условное обозначение: RLAY), но не решающимся платить текущую рыночную цену в 9,72 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является сентябрьский контракт "пут" со страйком в 7,50 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 70 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 9,3% по сравнению с обязательством в размере 7,50 долларов или 14,5% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту RLAY, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене страйка в 7,50 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Relay Therapeutics Inc не увидит, что ее акции упали на 23%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 6,80 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 70 центов из 7,50 доллара), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 14,5% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Relay Therapeutics Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $7,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа сентябрьского пут по цене страйка в 7,50 долларов при годовой ставке доходности 14,5% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Relay Therapeutics Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 9,72 доллара) составит 76%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции RLAY по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в понедельник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 1,71 млн контрактов, объем колл - 2,15 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,79, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей пут, чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с

Источник nasdaq.com, автоматический перевод