Возьмите На Себя Обязательство Купить Liquidia Corp За 10 Долларов И Получать 28% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Liquidia Corp (условное обозначение: LQDA), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 12,34 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является октябрьский контракт на продажу со страйком в 10 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,35 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 13,5% по сравнению с обязательством в размере 10 долларов, или 28% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту LQDA, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 10 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Liquidia Corp не упадут на 19% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 8,65 долларов США без учета комиссионных брокера, вычитая 1,35 доллара США из 10 долларов США), единственным преимуществом для продавца пут является получение премии за 28% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю компании Liquidia Corp., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 10 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа октябрьского пут-опциона со страйком в 10 долларов и доходностью в 28% годовых хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Liquidia Corp (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 12,34 доллара) составит 61%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции LQDA по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в четверг объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 2,44 млн контрактов, а объем обращений - 3,16 млн, при соотношении "пут:колл" 0,77, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", составляющим .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами присутствует гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, какие 15 трейдеров, торгующих опционами "колл" и "пут", являются

Источник nasdaq.com, автоматический перевод