Возьмите на Себя Обязательство Купить Grid Dynamics Holdings За $12,50 И Зарабатывайте 18,8% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Grid Dynamics Holdings Inc (условное обозначение: GDYN), но проявляющим осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в 13,20 доллара за акцию, возможно, будет полезно рассмотреть возможность продажи пут среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является сентябрьский контракт "пут" со страйком в $12,50, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла $1,50. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 12% по сравнению с обязательством в размере 12,50 долларов США или 18,8% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа опциона "пут" не дает инвестору доступа к потенциальному росту GDYN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец "пут" в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 12,50 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если только акции Grid Dynamics Holdings Inc не упадут на 5,7% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 11,00 долларов за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 1,50 доллара из 12,50 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение этой премии по ставке 18,8% годовых. возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Grid Dynamics Holdings Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $12,50 относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа сентябрьского пут со страйком в 12,50 долларов при годовой ставке доходности 18,8% хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Grid Dynamics Holdings Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 13,20 доллара) составит 53%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции GDYN по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,24 млн контрактов, объем колла - 2,24 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,70, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей, обратившихся по телефону, а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества размещенных заказов

Источник nasdaq.com, автоматический перевод