Возьмите на себя обязательство купить Grand Canyon Education За 140 Долларов И Зарабатывайте 9,3% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Grand Canyon Education Inc (условное обозначение: LOPE), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в 140,25 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на октябрь 2024 года со страйком в 140 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 11,30 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 8,1% против обязательства в размере 140 долларов, или 9,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту LOPE так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том сценарии, когда контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 140 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Grand Canyon Education Inc не снизятся на 0,1% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 128,70 долларов за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 11,30 долларов из 140 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение этой премии по ставке 9,3% годовых. возвращайся.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Grand Canyon Education Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 140 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на октябрь 2024 года по цене 140 долларов со ставкой доходности 9,3% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Grand Canyon Education Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 140,25 доллара) составит 23%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции LOPE в StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в пятницу объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,46 млн контрактов, объем колл - 2,96 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,83, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами присутствует гораздо больше покупателей, чем обычно можно было бы увидеть,

Источник nasdaq.com, автоматический перевод