Возьмите на Себя обязательство Купить Gogo За 8 Долларов И Зарабатывайте 22,4% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Gogo Inc (условное обозначение: GOGO), но сомневающимся в том, что они заплатят текущую рыночную цену в размере 8,96 доллара за акцию, может быть полезно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является майский контракт "пут" со страйком в 8 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 50 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 6,2% против обязательства в размере 8 долларов, или 22,4% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту GOGO так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения опциона со страйком в 8 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Gogo Inc не увидит, что ее акции упали на 10,4%, и контракт не будет исполнен (что приведет к затратам в размере 7,50 долларов за акцию до комиссионных брокера, вычитая 50 центов из 8 долларов), единственным преимуществом для продавца пут является получение премии за 22,4% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Gogo Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 8 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа майского пут со страйком в 8 долларов при годовой доходности 22,4% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Gogo Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 8,96 доллара) составит 42%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции GOGO по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в понедельник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,13 млн контрактов, объем колла - 2,13 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 0,71, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, мы на самом деле увидим больше покупателей "пут", чем ожидалось, в торговле опционами

Источник nasdaq.com, автоматический перевод