Возьмите на себя обязательство Купить Gogo за 8 Долларов И зарабатывайте 11,9% Годовых, используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Gogo Inc (условное обозначение: GOGO), но проявляющие осторожность в отношении выплаты текущей рыночной цены в размере 9,65 долларов за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на май 2024 года со ставкой 8 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 50 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 6,2% против обязательства в размере 8 долларов, или 11,9% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту GOGO, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграло бы от исполнения по цене страйка в 8 долларов только в том случае, если это привело бы к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных вариантов мифов развенчаны). Таким образом, если только акции Gogo Inc не упадут на 17,4% и контракт не будет исполнен (что приведет к затратам в размере 7,50 долларов за акцию до вычета комиссионных брокера, вычитая 50 центов из 8 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 11,9% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Gogo Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 8 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на май 2024 года по цене 8 долларов со ставкой доходности 11,9% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Gogo Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в $9,65) составит 45%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции GOGO в StockOptionsChannel.com .

На дневных торгах во вторник объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,00 млн контрактов, объем колл - 1,97 млн, при соотношении пут:колл на данный момент за день 1,02, что необычно высоко по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно можно было бы увидеть, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, о каких 15 опционах "колл" и "пут" говорят трейдеры

Источник nasdaq.com, автоматический перевод