Возьмите На Себя Обязательство Купить Gogo За 6 Долларов И Зарабатывать 14,3% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Gogo Inc (условное обозначение: GOGO), но проявляющие осторожность в отношении оплаты по текущей рыночной цене в 8,38 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является контракт на продажу в феврале 2025 года со ставкой 6 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 40 центов. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 6,7% по сравнению с обязательством в размере 6 долларов, или 14,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту GOGO, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 6 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции Gogo Inc не подешевеют на 28,4% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость каждой акции составит 5,60 долларов США без учета комиссионных брокера, за вычетом 40 центов из 6 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 14,3% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Gogo Inc. Зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован страйк в размере 6 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа пут на февраль 2025 года по цене 6 долларов США с доходностью 14,3% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Gogo Inc (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 8,38 доллара) составит 44%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки действия, посетите страницу опционов на акции GOGO в разделе StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем размещений среди компонентов S&P 500 составил 1,32 млн контрактов, а объем обращений - 1,68 млн, при соотношении "пут:колл" 0,78, что является необычно высоким показателем по сравнению с долгосрочным средним соотношением "пут:колл", составляющим .65. Другими словами, на сегодняшний день в торговле опционами гораздо больше покупателей "пут", чем обычно, по сравнению с покупателями "колл". Узнайте, кто из 15 трейдеров торгует опционами "колл" и "пут".

Источник nasdaq.com, автоматический перевод