Возьмите на Себя обязательство купить Flex LNG По Цене 24,63 Доллара И Зарабатывайте 6,3% Годовых, Используя Опционы

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки акций Flex LNG Ltd (условное обозначение: FLNG), но сомневающимся в том, что они будут платить текущую рыночную цену в размере 30,12 доллара за акцию, может быть выгодно рассмотреть возможность продажи акций среди альтернативных стратегий, имеющихся в их распоряжении. В частности, одним интересным контрактом "пут" является контракт "пут" на январь 2025 года по цене 24,63 доллара, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 1,50 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в размере 6,1% против обязательства в размере 24,63 доллара, или 6,3% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут не дает инвестору доступа к потенциальному росту FLNG, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене страйка в 24,63 доллара только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Flex LNG Ltd не увидит, что ее акции упали на 18,6%, и контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 23,13 доллара за акцию до комиссионных брокера, вычитая 1,50 доллара из 24,63 доллара), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 6,3% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Flex LNG Ltd и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере 24,63 доллара относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим судить о том, является ли продажа пут на январь 2025 года по цене 24,63 доллара со ставкой доходности 6,3% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что итоговая двенадцатимесячная волатильность для Flex LNG Ltd (учитывая значения закрытия за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в 30,12 доллара) составит 24%. Для ознакомления с другими идеями контрактов с опционами "пут" с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов на акции FLNG по адресу StockOptionsChannel.com.

На дневных торгах в среду объем пут среди компонентов S&P 500 составил 2,24 млн контрактов, объем колла - 2,24 млн, при соотношении пут:колл на данный момент 0,70 за день, что выше нормы по сравнению с долгосрочным средним соотношением пут:колл, равным .65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей "колл", а затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей "пут", которых мы ожидаем увидеть, мы фактически получим

Источник nasdaq.com, автоматический перевод