Возьмите на Себя Обязательство Купить Cushman & Wakefield За 5 Долларов И Получать 61,8% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Cushman & Wakefield PLC (условное обозначение: CWK), но проявляющие осторожность в отношении текущей рыночной цены в 10,24 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. Одним из интересных контрактов на продажу, в частности, является июльский контракт на продажу со страйком в 5 долларов, ставка по которому на момент написания этой статьи составляла 33 цента. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 6,6% по сравнению с обязательством в размере 5 долларов, или 61,8% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту CWK, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 5 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Cushman & Wakefield PLC не подешевеют на 51,2% и контракт не будет исполнен (в результате стоимость одной акции составит 4,67 доллара США без учета комиссионных брокера, за вычетом 33 центов из 5 долларов США), единственным преимуществом для продавца опционов на продажу будет получение премии в размере 61,8% годовых от стоимости акций Cushman & Wakefield PLC. возвращение.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Cushman & Wakefield PLC, на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории был зафиксирован страйк в размере 5 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа июльского пут-опциона со страйком в 5 долларов и годовой доходностью в 61,8% хорошей компенсацией за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Cushman & Wakefield PLC (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 10,24 доллара) составит 45%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами пут на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции CWK в разделе StockOptionsChannel.com.

Смотрите также:

Список акций, выплачивающих дивиденды по транспорту

Сеть опционов MRTX

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих SDAG

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод