Возьмите на Себя Обязательство Купить Axcelis Technologies За 45 Долларов И Получать 11,9% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Axcelis Technologies Inc (условное обозначение: ACLS), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 59,73 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является декабрьский контракт на продажу со страйком в 45 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 4,20 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 9,3% по сравнению с обязательством в размере 45 долларов, или 11,9% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту ACL, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 45 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Axcelis Technologies Inc не подешевеют на 24,8% и контракт не будет исполнен (в результате базовая стоимость составит 40,80 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, вычитая 4,20 доллара из 45 долларов), единственным преимуществом для продавца пут будет получение премии за 11,9% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Axcelis Technologies Inc., на котором зеленым цветом выделено место, где по отношению к этой истории зафиксирован страйк в размере 45 долларов:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа декабрьского пут-опциона по цене 45 долларов США с доходностью 11,9% в годовом исчислении хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Axcelis Technologies Inc (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 59,73 доллара) составит 50%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции ACLS в разделе StockOptionsChannel.com.

Самые доходные опционы на покупку акций S&P 500 »

Смотрите также:

Институциональные держатели EVEP

Институциональные держатели LEVL

Видеоролики CADX

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод