Возьмите На Себя Обязательство Купить Appian За 30 Долларов И Зарабатывать 13,7% Годовых, Используя Опционы

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Appian Corp (условное обозначение: APPN), но сомневающиеся в том, что они будут платить по текущей рыночной цене в 37,79 доллара за акцию, могут извлечь выгоду из рассмотрения возможности продажи акций в качестве альтернативной стратегии, имеющейся в их распоряжении. В частности, одним из интересных контрактов на продажу является декабрьский контракт на продажу со страйком в 30 долларов, цена которого на момент написания этой статьи составляла 2,80 доллара. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность в 9,3% по сравнению с обязательством в размере 30 долларов, или 13,7% в годовом исчислении (в канале опционов на акции мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту APPN, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт исполняется. И лицо, находящееся на другой стороне контракта, выиграет от исполнения опциона по цене 30 долларов только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Связаны ли опционы с риском для контрагента? Развенчан этот и шесть других распространенных мифов об опционах). Таким образом, если акции Appian Corp не упадут на 20,6%, а контракт не будет исполнен (в результате стоимость составит 27,20 долларов за акцию без учета комиссионных брокера, вычитая 2,80 доллара из 30 долларов), единственным преимуществом для продавца пут является получение премии за 13,7% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Appian Corp., и выделенный зеленым цветом, где находится страйк на 30 долларов относительно этой истории:

Приведенный выше график и историческая волатильность акций могут быть полезным руководством в сочетании с фундаментальным анализом, позволяющим оценить, является ли продажа декабрьского пут-опциона со страйком в 30 долларов и доходностью в 13,7% годовых хорошим вознаграждением за риски. Мы рассчитываем, что конечная двенадцатимесячная волатильность для Appian Corp (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену в 37,79 доллара) составит 48%. Чтобы ознакомиться с другими предложениями по контрактам с опционами на продажу на различные доступные сроки, посетите страницу опционов на акции APPN в разделе StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

ИМЕЕТ целевую цену

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих IEMD

Доходность OVV с начала года

Взгляды и суждения, выраженные в настоящем документе, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод