Возбуждение на российском рынке несколько спало на фоне дорожающей нефти и растущего рубля

В пятницу возбуждение на рынках несколько спало. Торговые площадки АТР торговались преимущественно в красной зоне, но с гораздо меньшими потерями, чем в предыдущие дни. Японскому индексы Nikkey225 даже удалось закрыться в плюсе (+1,66%) на информации о том, что правительство обсуждает снижение налога на юридических лиц с целью ускорения экономического роста. Министр финансов Японии Таро Асо сообщил, что планы реформирования налогового режима начнут претворяться в жизнь в середине текущего года. Напомню, что в июле в Японии состоятся выборы в верхнюю палату парламента. 5 июня премьер-министр Синдзо Абэ уже заявил, что первый пакет реформ (три стрелы Абэ) - это лишь "пробный шар", и после выборов стоит ждать продолжения. Индексы материкового и островного Китая просели на 0,52 и 0,59% соответственно. В Китае продолжает разыгрываться тема всяческих "пузырей". Так, сегодня стало известно, что регулятору пришлось вмешаться в ситуацию на межбанковском рынке, который в последнее время страдает от недостатка ликвидности. Вчера властям даже пришлось отложить закрытие рынка на 30 минут, чтобы банки смогли получить достаточное количество средств, необходимых для поддержания нормальной операционной деятельности. А ночью Центробанк все же приоткрыл "окно ликвидности" для крупнейших банков страны, влив в систему около 元50 млрд. До это Центробанк Китая сохранял хладнокровие, предпочитая никак не комментировать ситуацию на межбанковском рынке и, видимо, мучительно расставляя приоритеты: экономический рост в стране vs. искусственное сдувание пузырей (кредитного, теневого банкинга и на рынке недвижимости). (Отмечу, что, по оценкам Fitch, из $5,6 трлн. кредитов, выданных в 2012 г., кредиты на сумму $2 трлн. приходились на теневой банкинг. По оценкам Moody’s, за последние два года китайский теневой банкинг вырос на 67%). В результате вмешательства НБК ставка РЕПО overnigh снизилась с 11,74 до 8,22%, однодневная ставка РЕПО снизилась на 376 б.п. до 7,98%, семидневная ставка РЕПО - на 321 б.п. до 8,41%. На фоне осложнения ситуации в банковском секторе тревожно звучат прогнозы представителей Китайской национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC) относительно роста ВВП, который замедлится во втором полугодии по сравнению с первым, и Китайской академии социальных наук (CASS), представители которой заявили, что ВВП Китая в 2013 г. может составить от 7,4 до 7,6%. Европейские биржи частично отыграли резкое падения накануне и умеренно растут: на15:30 мск FTSE100 (+0,91%), CAC40 (+0,75%), DAX (+0,41%). Тем не менее, опасения по поводу сохранения коалиционного правительства Греции в неизменном виде начали сказываться на движении фондовых индексов региона. Кроме того, сегодня состоится экспирация опционов по индексам DAX и FTSE100, что в отсутствие значимой статистики может повлиять на характер торгов. Трехмесячный фьючерс на индекс SNP500 вырос на 10,6 п. к середине дня. Трехмесячные нефтяные фьючерсы умеренно растут: wti +0,49% $95,63 за баррель, фьючерс на brent +0,52% $102,67. Цена на золото оттолкнулась от вчерашних минимумов на фоне резко увеличившегося спроса в Китае: трехмесячный золотой фьючерс +8,55 $1293,55/oz. Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом биржевого фонда SPDR Gold Trust в четверг снизились на 0,4% до 995,35 тонны - своего минимального уровня более чем за четыре года. "Трифекта" Бернанке, нацеленная на нивелирование кумулятивного эффекта левериджа и спекуляций (в первую очередь, в долговых активах), тем не менее, грозит усилить отток средства с фондовых площадок развивающихся рынков, хотя в текущей ситуации российский рынок находится в лучшем положении, чем рынок Китая с его "пузырями" и рынок Бразилии, охваченной протестными митингами. Сегодня возбуждение на российском рынке несколько спало. На фоне дорожающих цен на нефть и растущего против бивалютной корзины рубля, индекс ММВБ вырос на 1,07% (1310,8 п.), индекс РТС - на 1,28% (1259,3 п.). Коррекция проходит на объемах чуть выше усредненного показателя за месяц - 18,8 млрд. рублей. В отраслевом срезе лишь потребсектор торгуется в красной зоне (-0,10%), остальные отраслевые индексы наращивают прибыль. Бенефициарами роста стали финансовый (+2,19%), энергетический (+1,39%) и нефтегазовый (+1,11%) секторы, сильно перепроданные в последние торговые сессии. Среди голубых фишек сильную динамику демонстрируют бумаги "Газпрома" (+1,42%), "Роснефти" (+0,63%), АФК "Система" (+5,04%). Тон торгам в этих бумагах задают новости, поступающие с ПМЭФ-2013. Сегодня стало известно, что "Газпром" отказался от участия в аукционе по покупке греческой DEPA, усомнившись в окупаемости вложений, в пользу приобретения станции Enel в Бельгии за €227 млн. Котировки "Системы" растут, несмотря на слабую финансовую отчетность за 1 кв. 2013 г., на сообщении о договоренности продать 49% "Русснефти" Михаилу Гуцериеву за $1,2 млрд. "Роснефть" и китайская CNPC подписали 25-летний контракт на поставку российской нефти в Китай. Объем поставок оценивается в 365 млн. тонн в течение 25 лет, оценочный объем сделки - $270 млрд., при том, что поставки начнут с июля текущего года. Кроме того, сегодня выигрышно смотрятся бумаги "НОВАТЭКа" (+3,11%), которые дорожают на новостях о том, что китайская CNPC станет вторым партнером "НОВАТЭКа" на Ямале.