Вот ставка на энергетику в 37 миллионов долларов, от которой один фонд отказался, так как акции находятся на 50% ниже максимумов прошлого года.

Ключевые моменты

Компания SIR Capital Management, базирующаяся в Нью-Йорке, продала все 377,585 акций Chord Energy в третьем квартале.

Акции оценивались примерно в 36,57 миллиона долларов.

Эта позиция ранее составляла 3,26% активов под управлением фонда на конец предыдущего квартала.

По состоянию на 30 сентября SIR Capital Management из Нью-Йорка сообщила в подаче в SEC, что продала свою полную долю в Chord Energy Corporation (CHRD), что представляет собой сокращение на 36,57 миллиона долларов.

Что произошло

SIR Capital Management сообщила о полном выходе из своего владения акциями Chord Energy Corporation (NASDAQ:CHRD) согласно подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам, датированной 14 ноября. Фонд продал все 377,585 акций, которые он ранее держал, и продажа оценивалась в 36,57 миллиона долларов на основе средних квартальных цен. Эта позиция составляла 3,26% активов фонда в прошлом квартале.

Что еще нужно знать

Топовые позиции после подачи:

NASDAQ: VNOM: 82,04 миллиона долларов (7,36% от AUM)

NYSE: PR: 62,83 миллиона долларов (5,64% от AUM)

NYSE: KMI: 51,55 миллиона долларов (4,62% от AUM)

NYSE: DVN: 51,18 миллиона долларов (4,59% от AUM)

NYSE: OKE: 47,79 миллиона долларов (4,29% от AUM)

По состоянию на среду, акции CHRD стоили 90,91 долларов, что на 20% меньше по сравнению с прошлым годом и значительно отставало от S&P 500, который вместо этого вырос примерно на 15% за тот же период.

Обзор компании

Цена (по состоянию на среду)

90,91 долларов

Рыночная капитализация

5,21 миллиарда долларов

Выручка (TTM)

5,16 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

170,64 миллиона долларов

Краткая информация о компании

Chord Energy Corporation производит и продает сырую нефть, природный газ и природные газовые жидкости, в основном из активов в Бейсе Уиллистон.

Компания получает доход от разведки, разработки и продажи углеводородов, используя операционную экспертизу в производстве энергии на upstream-этапе.

Она обслуживает клиентов в энергетическом секторе, включая переработчиков, маркетологов и коммунальные компании, ищущие надежные поставки нефти и газа в Северной Америке.

Chord Energy Corporation является независимой компанией по разведке и добыче нефти и газа, сосредоточенной на Бейсе Уиллистон. Ее бизнес-модель основана на эффективной добыче ресурсов и дисциплинированном распределении капитала для поддержания долгосрочного роста.

Мнение автора

Важно отметить, что это был полный выход, а не сокращение, и он произошел после года, в течение которого акции потеряли примерно половину своей стоимости по сравнению с предыдущими максимумами, даже несмотря на то, что более широкий рынок продвигался вперед. Этот контраст трудно игнорировать. Операционно компания не сломана. В последнем квартале она продемонстрировала солидное производство выше середины прогнозов, сгенерировала более 575 миллионов долларов в скорректированном EBITDA и вернула значительную долю свободного денежного потока акционерам через дивиденды и выкуп акций. Баланс остается ликвидным, и руководство продолжает подчеркивать дисциплину капитала и повышение эффективности. Судя только по фундаментальным показателям, это не выглядит как актив, находящийся в бедственном положении.

Но структура портфеля имеет значение. Для фонда, ориентированного на энергетику, капитал постоянно перераспределяется в пользу компаний с наилучшей доходностью, скорректированной по риску. Полный выход подразумевает, что альтернативные издержки оставаться инвестированным стали слишком высокими, особенно учитывая текущую волатильность сырьевых товаров и акции, которые испытывают трудности с восстановлением импульса.

Глоссарий

Активы 13F: Ценные бумаги и активы, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны ежеквартально отчитываться в SEC по форме 13F.

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной компанией от имени клиентов.

Позиция: Количество определенной ценной бумаги или инвестиции, которое держит фонд или инвестор.

Доля: Доля владения или доля, принадлежащая компании или активу инвестору или фонду.

Квартальный отчет: Финансовый отчет, публикуемый каждые три месяца, в котором детализируется производительность и активы компании или фонда.

Производство энергии на upstream-этапе: Сектор энергетической отрасли, сосредоточенный на разведке и добыче нефти и природного газа.

Бейс Уиллистон: Большой седиментный бассейн в Северной Америке, известный значительными запасами и производством нефти и газа.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 986%* — это значительно превышает 196% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 25 декабря 2025 года.

Jonathan Ponciano не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Kinder Morgan. The Motley Fool рекомендует Oneok и Viper Energy. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод