Вот почему я бы не стал иметь дело с Amarin даже на расстоянии десяти футов, учитывая риски, связанные с патентами и конкуренцией.

Ключевые моменты

Amarin имеет один препарат, и он потерял ключевые патентные защиты.

Компания сокращает расходы в попытке создать положительный денежный поток.

Amarin (NASDAQ: AMRN) — это фармацевтическая компания, находящаяся в особенно опасном положении. Этот факт подчеркивается недавним решением компании реструктурировать свои операции для сокращения затрат. Препарат Vascepa, который у нее есть для продажи, уже сталкивается с конкуренцией со стороны дженериков на рынке США. Большинству инвесторов было бы лучше выбрать более крупную фармацевтическую компанию.

У Amarin есть некоторые положительные моменты

Возможно, самым положительным аспектом Amarin является ее баланс. У компании нет долгосрочных долгов, наличные средства составляют почти 135 миллионов долларов, а краткосрочные инвестиции стоят чуть менее 168 миллионов долларов. Короче говоря, она находится в очень сильном финансовом положении и, вероятно, сможет поддерживать свой бизнес в течение многих лет.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малознакомой компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важную технологию, нужную как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Тем временем, несмотря на трудности, с которыми сталкивается Vascepa на рынке США, это продукт, генерирующий доход. В 2025 году у Amarin объем продаж составил почти 183 миллиона долларов. А усилия по реструктуризации в 2025 году помогли компании сократить затраты. Руководство считает, что реструктуризация поможет генерировать положительный свободный денежный поток в 2026 году. Фармацевтическая компания без долгов и с положительным свободным денежным потоком обычно не вызывает нареканий.

Я все равно не стал бы прикасаться к Amarin даже палкой

В основном хорошие новости на этом заканчиваются. Главный риск заключается в том, что объем продаж компании составлял 285 миллионов долларов два года назад. Таким образом, произошло значительное снижение выручки. Тот факт, что единственный препарат компании столкнулся с конкуренцией со стороны дженериков на рынке США, во многом связан со снижением доходов. Не имея другого продукта, на который можно было бы опереться, Amarin почти не имеет выбора, кроме как сократить расходы, иначе ее сильное финансовое положение может быстро начать deteriorate.

По сути, компания делает правильное дело, пытаясь извлечь каждую доллар из единственного препарата, который у нее есть для продажи. Но она не действует из позиции операционной силы. Главный риск заключается в том, что сокращение доходов компании продолжается, и компания просто сокращает свой бизнес, чтобы удержаться на плаву. Это вряд ли приведет к хорошему результату для акционеров.

Выбирайте более крупную фармацевтическую компанию

Честно говоря, цикл препаратов, с которым сталкивается Amarin, совершенно нормален в фармацевтическом секторе. Проблема в том, что у компании есть всего один препарат для продажи. Если бы это была более крупная компания с более широким портфелем препаратов, у нее была бы более прочная основа для работы. Если вы готовы взять на себя риски, связанные с Amarin, вам, вероятно, будет лучше приобрести менее популярного производителя лекарств, такого как Pfizer (NYSE: PFE).

У Pfizer приближаются сроки истечения патентов, и у нее были значительные неудачи с препаратом GLP-1. Однако у компании есть широкий портфель препаратов, и руководство смогло быстро адаптироваться и приобрести нового кандидата на препарат GLP-1. Pfizer снова доказала, что может адаптироваться по мере необходимости. По сути, в отличие от Amarin, Pfizer действует из позиции силы.

Стоит ли сейчас покупать акции Amarin Plc?

Прежде чем покупать акции Amarin Plc, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на текущий момент… и Amarin Plc не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 534817 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1123912 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 964% — это значительно превышает 192% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 7 марта 2026 года.

Рубен Грегг Брюэр не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Pfizer и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод