Вот почему вы должны добавить акции McKesson в свой портфель сейчас.

McKesson MCK сообщил о сильных результатах третьего квартала финансового 2026 года, чему способствовал устойчивый рост в специализированном распределении, онкологических услугах и биофармацевтических решениях. Продолжительная операционная эффективность и дисциплина в капитальных расходах поддержали расширение прибыли, хотя давление на маржу и волатильность на уровне сегментов остаются ключевыми областями для мониторинга.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) выросли на 29% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом в 14.9% в отрасли. Индекс S&P 500 снизился на 0.1% за указанный период.

MCK является одним из ведущих дистрибьюторов фармацевтических продуктов в Северной Америке с рыночной капитализацией $112.7 миллиардов. Он прогнозирует рост на 17.9% в 2026 году и стремится поддерживать свою сильную производительность в будущем. Прибыль компании превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, среднее превышение составило 3.60%.

Факторы, способствующие росту акций MCK

Сильный двузначный рост в основных сегментах: McKesson продемонстрировал robust performance с 11% ростом выручки и 13% ростом операционной прибыли, поддерживаемый широкомасштабным импульсом в онкологии, многопрофильном и фармацевтическом распределении. Особенно стоит отметить, что выручка от онкологии и многопрофильных услуг выросла на 37%, поддерживаемая расширением числа поставщиков, специализированным распределением лекарств и приобретениями. Этот диверсифицированный профиль роста подчеркивает способность компании воспользоваться высокорослыми вертикалями здравоохранения, сохраняя стабильность в основном распределении, что укрепляет видимость прибыли и устойчивость на протяжении циклов.

Ускорение спроса на специализированные и GLP-1 препараты: Специализированные фармацевтические препараты, особенно GLP-1 терапии, остаются значительным двигателем роста, при этом выручка от GLP-1 выросла на 26% по сравнению с прошлым годом, составив $14 миллиардов. Продолжение внедрения специализированных и биологических препаратов, особенно в области онкологии и управления хроническими заболеваниями, структурно увеличивает объемы распределения и спрос на добавленные услуги.

Масштаб и интегрированные возможности распределения McKesson позволяют извлечь выгоду из этого перехода к дорогостоящим, сложным терапиям, которые обычно имеют лучшие маржи, чем традиционные фармацевтические препараты.

Платформа услуг в области онкологии и биофармацевтики с высоким ростом: Сегмент онкологии и многопрофильных услуг продолжает демонстрировать превосходные результаты, с ростом операционной прибыли на 57%, поддерживаемым такими приобретениями, как PRISM Vision и Florida Cancer Specialists, наряду со значительным органическим расширением.

Сегмент Prescription Technology Solutions показал рост операционной прибыли на 18%, что было обусловлено спросом на доступность, affordability и услуги предварительного одобрения. Эти платформы с высокой маржей и ориентированные на услуги становятся все более центральными в стратегии McKesson, увеличивая прибыльность и снижая зависимость от распределительных бизнесов с низкой маржей.

Факторы, которые могут компенсировать приросты для MCK

Структурные ограничения маржи в основном бизнесе распределения: Несмотря на сильный рост выручки, основной сегмент фармацевтического распределения McKesson продолжает работать с относительно тонкими маржами, при этом операционная прибыль увеличивается всего на 6% по сравнению с 9% ростом выручки. Это отражает внутренние динамики отрасли, где масштаб увеличивает выручку, но прибыльность остается ограниченной.

Хотя специализированные препараты способствуют росту, они не полностью компенсируют структурные ограничения маржи, что делает долгосрочное расширение прибыли все более зависимым от сегментов с высокой маржей, таких как онкологические услуги и технологические решения.

Слабость в сегменте медицинской и хирургической продукции и волатильность объемов: Сегмент медицинской и хирургической продукции показал лишь 1% рост выручки и 10% снижение операционной прибыли, что было связано с уменьшением объемов в офисах врачей и более мягким сезоном заболеваний. Это подчеркивает чувствительность сегмента к внешним факторам, таким как сезонные тренды заболеваний и объемы пациентов. Продолжительная изменчивость в спросе или медленное восстановление в неострых условиях может ограничить вклад в рост этого сегмента и негативно сказаться на консолидированной производительности.

Цена акций McKesson Corporation

Тенденции оценок MCK

McKesson наблюдает позитивную тенденцию пересмотра оценок на 2026 год. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по его прибыли на акцию улучшился на 0.8% до $38.95.

Консенсус-прогноз Zacks для выручки и прибыли на акцию компании за четвертый квартал финансового 2026 года составляет $101.91 миллиардов и $11.50 соответственно. Прогноз для выручки указывает на улучшение на 12.2% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года, в то время как прогноз для прибыли предполагает увеличение на 13.6%.

Другие акции для рассмотрения

Некоторые другие акции с высоким рейтингом в более широком медицинском секторе - это Intuitive Surgical ISRG, West Pharmaceutical Services WST и Cardinal Health CAH.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), имеет предполагаемую долгосрочную норму роста 15.7%. Прибыль ISRG превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, среднее превышение составило 13.24%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Intuitive Surgical выросли на 8.9% против снижения в 7.3% в отрасли за последние шесть месяцев.

West Pharmaceutical, имеющий в настоящее время рейтинг Zacks #2, имеет предполагаемую долгосрочную норму роста 11.9%. Прибыль WST превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, среднее превышение составило 17.39%.

Акции WSR выросли на 26.9% по сравнению с ростом в 16.7% в отрасли за последние шесть месяцев.

Cardinal Health, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #2, имеет предполагаемую долгосрочную норму роста 15%. Прибыль CAH превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов, среднее превышение составило 9.3%.

Акции CAH выросли на 46% по сравнению с ростом в 16.7% в отрасли за последние шесть месяцев.

#1 акция в секторе полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, и именно здесь вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Cardinal Health, Inc. (CAH): бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод